TEUR Стратегия вечного портфеля EUR
Общее
?
Тинькофф

Эмитент

0,11 EUR / 8,99 RUB

Расчетная цена

29 739 050 EUR / 2 541 541 000 RUB

Объем фонда (СЧА)

0,99%

Комиссия

Активы
?
Все активы

Актив

Смешанный

Категория актива

Активная

Модель фонда

Отслеживаемый индекс

География активов
?
Развитый

Рынок

Европа

Регион

Отсутствует

Страна

Валюта
?
EUR

Валюта активов

EUR

Отчетная валюта

EUR

Валюта торгов

График котировок TEUR

Полный состав TEUR
Актив Доля
Золото, GLDRUB_TOM 22.78%
Денежные средства, 15.42%
Portugal 02/15/45, PTOTEBOE0020 2.53%
Finland 04/15/47, FI4000242870 2.41%
Spain 10/31/48, ES0000012B47 2.40%
Ireland 05/15/50, IE00BH3SQB22 2.37%
Italy 09/01/50, IT0005398406 2.26%
France 05/25/66, FR0013154028 2.21%
Belgium 06/22/50, BE0000348574 2.16%
Austria 11/02/86, AT0000A1PEF7 2.09%
Netherlands 01/15/47, NL0010721999 1.89%
UniCredit SpA, XS1754213947 1.75%
Germany 08/15/48, DE0001102432 1.57%
Intesa Sanpaolo 03/04/22, XS1197351577 1.43%
Banco Santander 02/09/22, XS1557268221 1.36%
Italy 05/15/22, IT0005188120 1.34%
Electricite de France 01/18/22, FR0011182641 1.05%
ING Groep 03/09/22, XS1576220484 1.01%
Adyen N.V., ADYEN 0.89%
Deutsche Telekom 10/30/21, XS1557095459 0.87%
Merck KGaA, MRK@DE 0.87%
Schneider Electric SE, SU 0.78%
ASML Holding NV, ASML UW 0.75%
Infineon Technologies AG, IFX@DE 0.75%
Dassault Systemes SE, DSY 0.74%
Vivendi SA, VIV.FP 0.74%
EssilorLuxottica S.A., EL.FP 0.73%
Eni SpA, ENI 0.68%
AXA SA, CS 0.67%
ING Groep NV, INGA 0.67%
Siemens AG, SIE@DE 0.66%
Hermes International, RMS 0.66%
Ferrari N.V., RACE 0.66%
Neste Oyj, NESTE 0.65%
Kone Oyj, KNEBV 0.65%
Enel SpA, ENEL 0.64%
TOTAL SE, FP 0.62%
Industria de Diseno Textil SA, ITX 0.62%
BNP Paribas SA, BNP 0.62%
Deutsche Post AG, DPW@DE 0.62%
Pernod Ricard SA, RI 0.62%
Danone SA, BN 0.61%
Air Liquide S.A., AI_FP 0.60%
L'Oreal SA, OR 0.60%
SAP SE, SAP GY 0.60%
Stellantis N.V., STLA 0.60%
Deutsche Telekom AG, DTE@DE 0.59%
Airbus, AIRFP 0.59%
BASF SE, BAS@DE 0.59%
Intesa Sanpaolo SpA, ISP 0.59%
Credit Agricole SA, ACA 0.59%
Electricite de France SA, EDF 0.59%
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG, MUV2@DE 0.59%
Heineken NV, HEIA 0.58%
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton, MC 0.57%
Iberdrola SA, IBE 0.57%
Adidas, ADS@DE 0.57%
Vinci SA, DG FP 0.57%
Kering SA, KER 0.56%
Banco Santander SA, SAN SQ 0.56%
Prosus NV, PRX 0.55%
Daimler AG, DAI 0.55%
Bayerische Motoren Werke AG, BMW@DE 0.55%
Bayer, BAYN@DE 0.55%
Allianz SE, ALV@DE 0.54%
Sanofi, SAN 0.53%
Koninklijke Philips NV, PHIA 0.52%
Safran SA, SAF 0.47%
Anheuser-Busch InBev, ABI 0.43%
Качество диверсификации

69

Количество активов

1.45%

Среднее долей

0.65%

Медиана долей

40.73%

Сумма долей 3 наибольших вложений

45.54%

Сумма долей 5 наибольших вложений

56.63%

Сумма долей 10 наибольших вложений

89.56%

Сумма долей 50 наибольших вложений

Качество отслеживания индексов фондом TEUR
?
Ликвидность (Under Construction)
Дисконт на бирже
?
TEURA

Тикер INav

0,11

Закрытие торгов

0,11

Справедливая цена

0,66%

Премия


События, сопровождающие резкие падения TEUR
15 ?
Макропараметр Падение параметра, шт. Рост параметра, шт.
Американские акции 5 3
USDRUB 10 1
Российские акции 3 8
EURRUB 12 1
Нефть Brent 4 10
Золото и серебро 9 5
События, сопровождающие резкие росты TEUR
27 ?
Макропараметр Падение параметра, шт. Рост параметра, шт.
Российские акции 10 7
USDRUB 2 17
EURRUB 0 19
Нефть Brent 13 6
Американские акции 7 14
Золото и серебро 7 15
Сравнение с Америкой
Отчет сравнения доходности фонда TEUR с индексом S&P 500, содержащего акции американских компаний и номинированного в долларах
Сравнение с Россией
Отчет сравнения доходности фонда TEUR с индексом МосБиржи IMOEX, содержащего акции российских компаний и номинированного в рублях
Альтернатива вкладу
Отчет сравнения доходности фонда TEUR с вкладами по максимальной ставке в топ-10 банков по версии Центрального Банка Российской Федерации
Защита от инфляции
Отчет сравнения доходности фонда TEUR с индексом потребительских цен на товары и услуги по версии Федеральной службы государственной статистики
Влияние курса доллара
Отчет сравнения доходности фонда TEUR с валютным курсом Американского Доллара. Доходность фонда измерена в рублях
Прямая зависимость
47 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
OPNR 1.00 100.00% Акции
OPNE 1.00 100.00% Акции
OPNB 1.00 50.00% Облигации
TUSD 0.91 81.72% Все активы
TGLD 0.90 75.00% Биржевые товары
VTBG 0.84 85.48% Биржевые товары
VTBY 0.82 79.07% Облигации
FXGD 0.78 81.72% Биржевые товары
OPNW 0.77 72.73% Все активы
AMDG 0.75 80.95% Акции
AMVF 0.70 76.19% Акции
FMUS 0.67 75.00% Акции
AKNX 0.63 60.98% Акции
FXIM 0.61 67.50% Акции
AMLV 0.59 61.90% Акции
RCMB 0.58 64.58% Облигации
VTBH 0.58 67.74% Облигации
SBDS 0.55 73.33% Все активы
FXDM 0.55 65.22% Акции
AMSL 0.54 61.90% Биржевые товары
AKEU 0.54 70.97% Акции
VTBA 0.54 65.59% Акции
AMGM 0.54 66.67% Акции
SBPS 0.53 66.67% Все активы
FXUS 0.52 64.52% Акции
FXWO 0.51 62.50% Акции
FXTP 0.50 55.56% Облигации
SBSP 0.50 67.74% Акции
AMHC 0.49 61.90% Акции
FXIT 0.49 60.22% Акции
RUSB 0.49 70.97% Облигации
TRUR 0.47 65.59% Все активы
SPBC 0.46 54.55% Облигации
SBCB 0.45 67.74% Облигации
VTBU 0.45 66.67% Облигации
FXRU 0.44 69.89% Облигации
VTBI 0.43 55.56% Облигации
FXDE 0.43 67.74% Акции
FXTB 0.42 66.67% Облигации
SPBF 0.39 63.64% Облигации
AMRH 0.38 66.67% Облигации
VTBM 0.37 52.87% Облигации
SCIP 0.36 60.94% Акции
FXFA 0.35 45.45% Облигации
VTBE 0.34 61.29% Акции
AMHY 0.32 52.38% Облигации
AMIG 0.31 61.90% Облигации
Обратная зависимость
12 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
TBIO -1.00 50.00% Акции
OPNU -1.00 50.00% Облигации
TECH -1.00 50.00% Акции
TSPX -1.00 50.00% Акции
OPNA -1.00 50.00% Акции
TIPO -1.00 50.00% Акции
TSPV -1.00 50.00% Акции
RCMM -0.54 50.00% Облигации
SBCS -0.41 53.33% Все активы
TGRN -0.40 60.00% Акции
OPNS -0.38 62.50% Акции
INGO -0.35 50.00% Облигации
Независимые
48 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
DIVD -0.01 90.00% Акции
AMCC 0.01 92.86% Акции
FXES -0.01 90.00% Акции
GPBM 0.01 96.24% Облигации
AMIN -0.01 92.86% Акции
BCSB 0.02 98.15% Облигации
AMEM 0.02 92.86% Акции
FXRB -0.02 95.16% Облигации
RCHY 0.02 87.50% Облигации
VTBX 0.02 95.68% Акции
AMGR 0.03 92.86% Акции
SUGB 0.04 92.31% Облигации
SBMX -0.04 98.39% Акции
ESGR -0.04 98.44% Акции
AKMB 0.05 94.12% Облигации
GROD 0.05 92.86% Акции
RUSE 0.06 98.39% Акции
FXRL -0.07 98.39% Акции
INEM 0.08 100.00% Облигации
TBRU 0.08 90.00% Облигации
SBRS -0.09 90.00% Все активы
RCMX -0.09 97.14% Акции
SBRI -0.10 96.15% Акции
FXRD -0.11 90.00% Облигации
AMSC 0.11 97.62% Акции
TMOS -0.13 96.43% Акции
AKCH 0.13 95.00% Акции
AMRB -0.13 78.57% Облигации
GPBS -0.14 93.01% Облигации
VTBB 0.16 94.09% Облигации
MKBD -0.16 100.00% Акции
AMRE 0.17 93.48% Акции
SBRB 0.18 97.31% Облигации
AKME -0.18 97.50% Акции
AMMF 0.19 97.62% Акции
FXRW 0.19 90.91% Акции
AMGF 0.19 88.10% Акции
SBGB 0.19 94.09% Облигации
PRIE 0.21 90.00% Облигации
FXKZ 0.21 90.86% Акции
SBWS 0.21 76.67% Все активы
AKSP 0.21 95.45% Акции
MTEK 0.22 91.94% Акции
AKMD 0.24 91.67% Акции
FMRU -0.26 96.15% Акции
FXCN 0.28 94.09% Акции
FXMM 0.29 95.16% Облигации
FXIP 0.30 90.00% Облигации
Ограничения
?
Реинвестирование

Дивидендная политика

Нет

Хеджирование

Нет

Обратный

Нет

С плечом

Прочее
?
RU000A1011T7

ISIN

Пай биржевого ПИФа

Тип фонда

Россия

Страна регистрации фонда

09.12.2019

Начало торговли

Обзор инвестиционного фонда TEUR

Биржевой паевой инвестиционный фонд «Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в евро» торгуется на ММВБ под тикером TEUR. По факту это один из первых ETF, который предлагает смешанные активы. В состав портфеля входят 4 класса активов, такие как акции, облигации, золото и денежные инструменты. Акции в данном случае являются основными драйверами роста. Облигации призваны обеспечить стабильную положительную доходность, страхуя акции от потерь. Золото выступает защитным инструментом против кризисных ситуаций. А денежные средства позволит во время ребалансировки портфеля подбирать просевшие инструменты. По правилам фонда классы взвешены по 25%. Жесткие рамки для классов применяют по стратегии “Constant mix”. Сама же стратегия подобного портфеля появилась в 1981 году благодаря Гарри Брауну и была названа «Постоянным портфелем». По сути это уже собранный и проверенный портфель, который мог бы заменить самостоятельный портфель, если бы не высокие комиссии.

TEUR - это Европейские активы. Фонд косвенно инвестирует в активы Европы, используя исключительно международные etf. Вся доходность привязана к евровой валюте. TEUR отличается от TRUR и TUSD исключительно регионом инвестирования. Все активы TEUR сосредоточены на Европе за исключением золота. Соответственно, фонд подходит инвесторам, предполагающих восходящий тренд экономики Европы, и желающим получить сразу широкую диверсификацию. Минимальная цена паев удобна для покупки на остаток после покупки других активов.

Индексом для вечного портфеля служит Tinkoff All-Weather Index, рассчитываемый Тинькофф Банком. Это индивидуально рассчитываемый индекс конкретно для фонда TEUR. Соответственно, из-за столь сильной кастомизации, сравнение фонда со своим индексом нецелесообразно. Скорее всего отклонения от индекса всегда будут незначительны в силу конфликта интересов.

Управляет фондом Тинькофф Капитал.

Правила фонда определяют фиксированное вознаграждение УК 0,9% от СЧА фонда. Депозитарий, регистратор, аудитор и биржа взимают комиссию 0.05% от объема СЧА фонда. Расходы на иные статьи не превышают 0,05%. Комиссии ETF iShares Gold Trust составляют 0.25%. Комиссии фонда Vanguard FTSE Europe ETF составляют 0.08%.

Рассчетная и фактическая цены инвестиционного фонда не должны отличаться более чем на 5%.

Основные риски по мнению Тиньков Капитал: системный риск всего фондового рынка, страновой риск США, валютный риск, процентный риск изменения ставок, риск банкротства эмитентов, риск ликвидности, кредитный риск по обязательствам перед фондом, правовой риск, операционный риск УК, форс-мажоры, риск применение плеча.

Маркет-мейкер должен выставлять котировки в течение 394 минут в течение торгового дня или же исполнить сделки суммарно на 50 миллионов рублей.