TEUR Стратегия вечного портфеля EUR
Базовые активы: Золото, акции, облигации Европейских фондов в Евро
Общее
?
Тинькофф

Эмитент

0,10 EUR / 9,21 RUB

Расчетная цена

09.12.2019

Начало торговли

Официальный сайт Московская биржа ИнвестИдеи Документы
Класс активов
?
Европа

Регион

Все активы

Актив

Смешанный

Категория актива

Отслеживаемый индекс

Политика фонда
?
13 256 430 EUR / 1 198 570 000 RUB

Объем фонда (СЧА)

0,99%

Комиссия

Реинвестирование

Дивидендная политика

Идентификаторы
?
RU000A1011T7

ISIN

TEUR

Тикер

Пай биржевого ПИФа

Тип фонда

График котировок TEUR

Полный состав TEUR
Актив Доля
iShares Gold Trust, IAU 25.05%
Vanguard FTSE Europe ETF, VGK 25.00%
Денежные средства, 5.15%
Intesa Sanpaolo 03/04/22, XS1197351577 3.23%
Italy 09/01/50, IT0005398406 3.10%
Banco Santander 02/09/22, XS1557268221 3.10%
Spain 10/31/48, ES0000012B47 3.06%
Italy 05/15/22, IT0005188120 2.96%
France 05/25/66, FR0013154028 2.62%
Ireland 05/15/50, IE00BH3SQB22 2.54%
Austria 11/02/86, AT0000A1PEF7 2.52%
Portugal 02/15/45, PTOTEBOE0020 2.52%
Belgium 06/22/50, BE0000348574 2.44%
Electricite de France 01/18/22, FR0011182641 2.44%
ING Groep 03/09/22, XS1576220484 2.29%
Finland 04/15/47, FI4000242870 2.04%
Heineken 04/06/21, XS0911691003 2.04%
Netherlands 01/15/47, NL0010721999 2.03%
Germany 08/15/48, DE0001102432 1.97%
Deutsche Telekom 10/30/21, XS1557095459 1.97%
France 03/01/21, FR0013140035 1.93%
Качество диверсификации

21

Количество активов

4.76%

Среднее долей

2.52%

Медиана долей

55.20%

Сумма долей 3 наибольших вложений

61.53%

Сумма долей 5 наибольших вложений

75.81%

Сумма долей 10 наибольших вложений

100.00%

Сумма долей 50 наибольших вложений

Качество отслеживания индексов фондом TEUR
?
Ликвидность (Under Construction)
Дисконт на бирже
?
TEURA

Тикер INav

0,10

Закрытие торгов

0,10

Справедливая цена

-0,10%

Дисконт


События, сопровождающие резкие падения TEUR
1 ?
Макропараметр Падение параметра, шт. Рост параметра, шт.
RUB/USD 1 0
RUB/EUR 1 0
Нефть Brent 1 0
Золото и серебро 1 0
События, сопровождающие резкие росты TEUR
0 ?

У ETF не было резких недельных изменений

Сравнение с Америкой
Отчет сравнения доходности фонда TEUR с индексом S&P 500, содержащего акции американских компаний и номинированного в долларах
Сравнение с Россией
Отчет сравнения доходности фонда TEUR с индексом МосБиржи IMOEX, содержащего акции российских компаний и номинированного в рублях
Альтернатива вкладу
Отчет сравнения доходности фонда TEUR с вкладами по максимальной ставке в топ-10 банков по версии Центрального Банка Российской Федерации
Защита от инфляции
Отчет сравнения доходности фонда TEUR с индексом потребительских цен на товары и услуги по версии Федеральной службы государственной статистики
Влияние курса доллара
Отчет сравнения доходности фонда TEUR с валютным курсом Американского Доллара. Доходность фонда измерена в рублях
Прямая зависимость
26 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
VTBY 1.00 100.00% Облигации
TUSD 0.92 86.96% Все активы
TGLD 0.92 100.00% Биржевые товары
VTBG 0.89 80.00% Биржевые товары
FXGD 0.75 76.09% Биржевые товары
OPNW 0.73 100.00% Все активы
VTBH 0.57 69.57% Облигации
VTBM 0.56 55.00% Облигации
AKSP 0.51 69.57% Акции
TRUR 0.51 67.39% Все активы
AKNX 0.50 60.87% Акции
TECH 0.48 66.67% Акции
VTBA 0.47 60.87% Акции
RUSB 0.43 76.09% Облигации
FXUS 0.43 60.87% Акции
FXDE 0.42 58.70% Акции
FXWO 0.41 58.54% Акции
SBSP 0.38 65.22% Акции
SBCB 0.38 73.91% Облигации
FXRU 0.37 73.91% Облигации
FXIT 0.36 52.17% Акции
VTBU 0.34 76.47% Облигации
FXMM 0.34 60.87% Облигации
VTBE 0.31 60.87% Акции
FXTB 0.31 71.74% Облигации
SBGB 0.31 47.83% Облигации
Обратная зависимость
3 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
SBRI -0.53 40.00% Акции
SUGB -0.36 40.00% Облигации
TMOS -0.34 55.56% Акции
Независимые
18 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
FXRL 0.01 100.00% Акции
ESGR 0.03 97.06% Акции
GPBS 0.04 100.00% Облигации
SBMX 0.05 91.30% Акции
GPBM -0.08 95.65% Облигации
RCMX -0.09 93.48% Акции
FXRB 0.09 86.96% Облигации
AKMB -0.11 97.62% Облигации
MTEK 0.14 93.48% Акции
VTBX 0.17 85.29% Акции
VTBB 0.18 93.48% Облигации
SCIP 0.18 85.29% Акции
SBRB 0.21 91.30% Облигации
FXRW 0.21 96.34% Акции
RUSE 0.22 93.48% Акции
FXCN 0.23 91.30% Акции
AKEU 0.29 84.78% Акции
FXKZ 0.30 82.61% Акции

Обзор инвестиционного фонда TEUR

Биржевой паевой инвестиционный фонд «Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в евро» торгуется на ММВБ под тикером TEUR. По факту это один из первых ETF, который предлагает смешанные активы. В состав портфеля входят 4 класса активов, такие как акции, облигации, золото и денежные инструменты. Акции в данном случае являются основными драйверами роста. Облигации призваны обеспечить стабильную положительную доходность, страхуя акции от потерь. Золото выступает защитным инструментом против кризисных ситуаций. А денежные средства позволит во время ребалансировки портфеля подбирать просевшие инструменты. По правилам фонда классы взвешены по 25%. Жесткие рамки для классов применяют по стратегии “Constant mix”. Сама же стратегия подобного портфеля появилась в 1981 году благодаря Гарри Брауну и была названа «Постоянным портфелем». По сути это уже собранный и проверенный портфель, который мог бы заменить самостоятельный портфель, если бы не высокие комиссии.

TEUR - это Европейские активы. Фонд косвенно инвестирует в активы Европы, используя исключительно международные etf. Вся доходность привязана к евровой валюте. TEUR отличается от TRUR и TUSD исключительно регионом инвестирования. Все активы TEUR сосредоточены на Европе за исключением золота. Соответственно, фонд подходит инвесторам, предполагающих восходящий тренд экономики Европы, и желающим получить сразу широкую диверсификацию. Минимальная цена паев удобна для покупки на остаток после покупки других активов.

Индексом для вечного портфеля служит Tinkoff All-Weather Index. Это индивидуально рассчитываемый индекс конкретно для фонда TEUR. Соответственно, из-за столь сильной кастомизации, сравнение фонда со своим индексом нецелесообразно. Скорее всего отклонения от индекса всегда будут незначительны в силу конфликта интересов.

Управляет фондом Тинькофф Капитал.

Правила фонда определяют фиксированное вознаграждение УК 0,9% от СЧА фонда. Депозитарий, регистратор, аудитор и биржа взимают комиссию 0.05% от объема СЧА фонда. Расходы на иные статьи не превышают 0,05%. Комиссии ETF iShares Gold Trust составляют 0.25%. Комиссии фонда Vanguard FTSE Europe ETF составляют 0.08%.

Рассчетная и фактическая цены инвестиционного фонда не должны отличаться более чем на 5%.

Основные риски по мнению Тиньков Капитал: системный риск всего фондового рынка, страновой риск США, валютный риск, процентный риск изменения ставок, риск банкротства эмитентов, риск ликвидности, кредитный риск по обязательствам перед фондом, правовой риск, операционный риск УК, форс-мажоры, риск применение плеча.

Маркет-мейкер должен выставлять котировки в течение 394 минут в течение торгового дня или же исполнить сделки суммарно на 50 миллионов рублей.