GPBS Газпромбанк — Корпоративные облигации 2 года
Базовые активы: Облигации компаний РФ с дюрацией 2 года
Общее
Газпромбанк

Эмитент

54 626,95 RUB

Расчетная цена

23.07.2019

Начало торговли

Официальный сайт Московская биржа ИнвестИдеи
Класс активов
Россия

Регион

Облигации

Актив

Корпоративные облигации

Категория актива

Отслеживаемый индекс

Политика фонда
544 522 361 RUB

Объем фонда (СЧА)

0,45%

Комиссия

Реинвестирование

Дивидендная политика

Идентификаторы
RU000A1009E3

ISIN

GPBS

Тикер

Пай биржевого ПИФа

Тип фонда

График котировок GPBS

Состав GPBS
Актив Доля
МРСКУр Б04, RU000A100ZD5 7.59%
ЕврХимБ1Р3, RU000A1008Z0 7.29%
БКЕ БО 1P2, RU000A100A33 7.20%
Мегафон1P5, RU000A1002P4 7.13%
ГТЛК 1P-13, RU000A1003A4 7.02%
Роснфт1P2, RU000A0JX355 6.29%
ЕврХол1P1R, RU000A0JWBH2 6.23%
РЖД-19 обл, RU000A0JQ7Z2 5.10%
РН БАНК1Р5, RU000A100A90 5.02%
Ростел2P3R, RU000A101FC7 4.36%
Система1P9, RU000A1005L6 4.34%
ГазпромКP1, RU000A100EX8 4.23%
ЛСР БО 1Р2, RU000A0JXPM0 3.79%
Акрон Б1P3, RU000A100YU2 3.21%
Газпнф1P3R, RU000A0ZYDS7 3.03%
ИКС5Фин1P5, RU000A100AB2 2.91%
АЛЬФА-Б2Р5, RU000A100PQ8 2.73%
ТрнфБО1P6, RU000A0JXM97 2.13%
ФПК 1P-01, RU000A0JXQ28 1.84%
Альфа-Б2Р3, RU000A0ZZZ66 1.49%
МТС 1P-05, RU000A0ZYWX7 1.44%
Росбанк2P5, RU000A100B16 1.42%
РСХБ БО-5Р, RU000A0ZYXJ4 1.25%
МТС 001P-2, RU000A0JXMH7 1.24%
ТранснфБО6, RU000A0JWS92 1.04%
РоснефтьБ1, RU000A0JUFU0 0.66%
Качество диверсификации

26

Количество активов

3.85%

Среднее долей

3.50%

Медиана долей

22.08%

Сумма долей 3 наибольших вложений

36.24%

Сумма долей 5 наибольших вложений

63.24%

Сумма долей 10 наибольших вложений

100.00%

Сумма долей 50 наибольших вложений

Компоненты доходности фонда
?

Дисконт на бирже
?
GPBSA

Тикер INav

54 600,00

Закрытие торгов

54 509,87

Справедливая цена

0,17%

Премия


События, сопровождающие резкие падения GPBS
2 ?
Макропараметр Падение параметра, шт. Рост параметра, шт.
RUB/USD 0 2
RUB/EUR 0 2
Российские акции 1 1
Американские акции 2 0
Нефть Brent 2 0
Золото и серебро 1 1
События, сопровождающие резкие росты GPBS
2 ?
Макропараметр Падение параметра, шт. Рост параметра, шт.
RUB/EUR 0 1
Российские акции 0 2
Американские акции 0 2
Нефть Brent 2 0
Золото и серебро 1 1
Сравнение с Америкой
Отчет сравнения доходности фонда GPBS с индексом S&P 500, содержащего акции американских компаний и номинированного в долларах
Сравнение с Россией
Отчет сравнения доходности фонда GPBS с индексом МосБиржи IMOEX, содержащего акции российских компаний и номинированного в рублях
Альтернатива вкладу
Отчет сравнения доходности фонда GPBS с вкладами по максимальной ставке в топ-10 банков по версии Центрального Банка Российской Федерации
Защита от инфляции
Отчет сравнения доходности фонда GPBS с индексом потребительских цен на товары и услуги по версии Федеральной службы государственной статистики
Влияние курса доллара
Отчет сравнения доходности фонда GPBS с валютным курсом Американского Доллара. Доходность фонда измерена в рублях
Прямая зависимость
9 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
GPBM 0.86 56.10% Облигации
AKSP 0.50 45.61% Акции
FXRB 0.43 45.61% Облигации
AKEU 0.41 42.59% Акции
TEUR 0.40 39.58% Все активы
FXRW 0.38 42.11% Акции
FXMM 0.35 49.12% Облигации
VTBB 0.35 43.86% Облигации
AKNX 0.33 49.12% Акции
Обратная зависимость
2 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
FXGD -0.56 78.95% Биржевые товары
FXTB -0.51 68.42% Облигации
Независимые
24 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
FXIT 0.00 92.11% Акции
VTBE 0.03 88.60% Акции
VTBU 0.04 89.29% Облигации
SBRB 0.04 93.40% Облигации
FXWO -0.05 81.58% Акции
RUSB -0.06 79.82% Облигации
SCIP 0.10 95.45% Акции
MTEK -0.11 92.55% Акции
VTBH 0.14 86.84% Облигации
FXDE 0.17 90.35% Акции
TRUR -0.18 95.83% Все активы
TUSD 0.20 91.67% Все активы
RUSE 0.20 86.84% Акции
FXRU -0.21 85.09% Облигации
FXUS 0.23 93.86% Акции
SBGB 0.24 95.61% Облигации
SBSP 0.24 93.86% Акции
FXKZ 0.25 92.11% Акции
VTBA 0.25 90.35% Акции
FXRL 0.27 90.35% Акции
SBMX 0.28 92.11% Акции
SBCB -0.29 83.33% Облигации
FXCN -0.29 86.84% Акции
VTBM 0.30 93.24% Облигации

Обзор инвестиционного фонда GPBS

Биржевой паевой инвестиционный фонд “ГазпромБанк — корпоративные облигации 2 года» обращается на бирже ММВБ под тикером GPBS. В состав данного etf входят облигации российских компаний, которые удовлетворяют индивидуальной инвестиционной политике, отличной от обычной практики для ETF на корпоративные облигации. Etf GPBS не следует какому-то популярному индексу, а использует внутренний индекс, рассчитываемый самим Газпромом.

Немаловажным пунктом этих правил является такой показатель, как дюрация. Дюрация - это измерение чувствительности цены облигаций относительно изменения процентных ставок. Таким образом, любое уменьшение процентных ставок на 1% будет примерно увеличивать стоимость фонда GPBS на 2%.

Среди пунктов инвестиционной политики значатся следующие:

  • Суммарный объем облигаций не менее 1млрд. рублей
  • Целевая дюрация около 2 лет, максимальная дюрация не более 3
  • Кредитное качество по оценке рейтинговых агентств BB+
  • Срок погашения облигации не более 5 лет
  • Фонд GPBS имеет рублевую доходность и подходит инвесторам, у которых горизонт планирования составляет около 2 лет. Объясняется подобный горизонт планирования одним из замечательных свойств дюрации. Портфель, собранный вокруг определенной дюрации, будет иметь одну и ту же стоимость ровно через 2 года, независимо от изменений в течение этих 2 лет. Два свойства дюрации, описанных выше, могут выглядеть противоречиво, но объясняется это довольно тривиально. Если ставки падают, то цена облигаций и фонда растет. При этом новые купоны, которые получает фонд, приходится реинвестировать уже по меньшей ставке, уменьшая будущую доходность. Разница этих изменений стоимости фонда и доходности реинвестированных купонов будет равна нулю именно через промежуток времени, равной дюрации.

    У фонда имеется брат-близнец в лице GPBM. Разница между фондами исключительно в целевой дюрации. У GPBM целевая средневзвешенная дюрация составляет 4 года. Таким образом можно построить стратегию для ИИС на 3 года, взяв поровну GPBS и GPBM.

    Управление фондом осуществляет Газпромбанк, 100%-ая дочка Газпрома. Комиссия за управления составляет 0.15%. Но необходимо учитывать дополнительные расходы на депозитарий, биржу и аудиторов в объеме 0.2%. Иные расходы не более 0.1%.

    Обязанность Маркет-мейкера подлежит исполнению в течении 405 минут в течении одного торгового дня. Обязанность Маркетмейкера за торговый день считается исполненной в случае, если Маркет-мейкер совершил сделки с инвестиционными паями в объеме равном 50 000 000 рублей.