TUSD Стратегия вечного портфеля USD
Базовые активы: Золото, акции, облигации Американских фондов в USD
Общее
?
Тинькофф

Эмитент

0,11 USD / 8,03 RUB

Расчетная цена

09.12.2019

Начало торговли

Официальный сайт Московская биржа ИнвестИдеи Документы
Класс активов
?
США

Регион

Все активы

Актив

Смешанный

Категория актива

Отслеживаемый индекс

Политика фонда
?
35 075 220 USD / 2 657 299 000 RUB

Объем фонда (СЧА)

0,99%

Комиссия

Реинвестирование

Дивидендная политика

Идентификаторы
?
RU000A1011S9

ISIN

TUSD

Тикер

Пай биржевого ПИФа

Тип фонда

График котировок TUSD

Полный состав TUSD
Актив Доля
iShares Gold Trust, IAU 24.00%
Vanguard Total Stock Market ETF, VTI 22.48%
US Treasury 02/15/50, US912810SL35 12.28%
Wells Fargo 07/26/21, US949746SA05 2.76%
Walt Disney 09/01/22, US254687FJ07 2.75%
Oracle 07/08/21, US68389XBA28 2.60%
Johnson & Johnson 05/15/21, US478160AZ78 2.59%
Bank of America 04/19/21, US06051GFW42 2.47%
United Health 03/15/21, US91324PCU49 2.41%
Pfizer 06/03/21, US717081DX82 2.40%
JP Morgan 05/10/21, US46625HHZ64 2.38%
Microsoft 02/08/21, US594918AL81 2.04%
Berkshire Hathaway 02/11/43, US084670BK32 1.71%
Walmart 12/15/20, US931142EA74 1.50%
Coca-Cola 03/25/50, US191216CQ13 1.33%
Merck 05/18/43, US58933YAJ47 1.32%
AbbVie, US00287YAM12 1.31%
Apple 05/13/45, US037833BH21 1.30%
Pfizer 12/15/46, US717081ED10 1.23%
Philip Morris 08/21/42, US718172AU37 1.22%
Денежные средства, 1.15%
Procter & Gamble 10/25/47, US742718FB02 1.09%
IBM 06/20/42, US459200HF10 1.09%
Novartis 05/06/44, US66989HAH12 1.07%
PayPal Holdings, PYPL 0.54%
Intel Corporation, INTC 0.53%
Texas Instruments, TXN 0.52%
Cisco, CSCO 0.52%
PepsiCo, PEP 0.50%
Netflix, NFLX 0.46%
AT&T, T 0.45%
Качество диверсификации

31

Количество активов

3.23%

Среднее долей

1.32%

Медиана долей

58.76%

Сумма долей 3 наибольших вложений

64.27%

Сумма долей 5 наибольших вложений

76.74%

Сумма долей 10 наибольших вложений

100.00%

Сумма долей 50 наибольших вложений

Качество отслеживания индексов фондом TUSD
?
Ликвидность (Under Construction)
Дисконт на бирже
?
TUSDA

Тикер INav

0,11

Закрытие торгов

0,11

Справедливая цена

0,38%

Премия


События, сопровождающие резкие падения TUSD
4 ?
Макропараметр Падение параметра, шт. Рост параметра, шт.
Российские акции 0 1
RUB/EUR 2 0
Американские акции 0 2
RUB/USD 3 0
Нефть Brent 1 3
Золото и серебро 3 1
События, сопровождающие резкие росты TUSD
2 ?
Макропараметр Падение параметра, шт. Рост параметра, шт.
RUB/EUR 0 1
Американские акции 1 0
Нефть Brent 1 0
RUB/USD 0 2
Российские акции 2 0
Золото и серебро 2 0
Сравнение с Америкой
Отчет сравнения доходности фонда TUSD с индексом S&P 500, содержащего акции американских компаний и номинированного в долларах
Сравнение с Россией
Отчет сравнения доходности фонда TUSD с индексом МосБиржи IMOEX, содержащего акции российских компаний и номинированного в рублях
Альтернатива вкладу
Отчет сравнения доходности фонда TUSD с вкладами по максимальной ставке в топ-10 банков по версии Центрального Банка Российской Федерации
Защита от инфляции
Отчет сравнения доходности фонда TUSD с индексом потребительских цен на товары и услуги по версии Федеральной службы государственной статистики
Влияние курса доллара
Отчет сравнения доходности фонда TUSD с валютным курсом Американского Доллара. Доходность фонда измерена в рублях
Прямая зависимость
25 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
FXIM 1.00 100.00% Акции
TEUR 0.92 88.24% Все активы
TGLD 0.83 92.86% Биржевые товары
OPNW 0.80 88.89% Все активы
VTBG 0.79 80.00% Биржевые товары
FXGD 0.78 82.35% Биржевые товары
RCMB 0.75 83.33% Облигации
VTBH 0.69 68.63% Облигации
VTBM 0.50 62.22% Облигации
AKNX 0.49 72.55% Акции
TRUR 0.49 70.59% Все активы
RUSB 0.49 76.47% Облигации
FXRU 0.47 76.47% Облигации
VTBA 0.45 62.75% Акции
VTBU 0.43 82.05% Облигации
SBCB 0.42 76.47% Облигации
AKSP 0.41 62.75% Акции
FXIT 0.40 62.75% Акции
FXUS 0.40 62.75% Акции
TECH 0.39 71.43% Акции
FXWO 0.38 63.04% Акции
SBSP 0.37 66.67% Акции
SBGB 0.34 54.90% Облигации
FXTB 0.31 76.47% Облигации
FXKZ 0.31 60.78% Акции
Обратная зависимость
4 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
SBRI -0.44 60.00% Акции
TMOS -0.42 71.43% Акции
SUGB -0.41 50.00% Облигации
ESGR -0.32 63.64% Акции
Независимые
19 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
GPBS 0.00 99.02% Облигации
SBMX -0.01 99.02% Акции
FXRL -0.02 97.06% Акции
VTBX 0.02 96.15% Акции
GPBM -0.13 97.06% Облигации
RUSE 0.14 95.10% Акции
FXRW 0.15 95.65% Акции
AKMB -0.15 100.00% Облигации
FXRB 0.16 95.10% Облигации
SBRB 0.18 99.02% Облигации
MTEK 0.20 81.37% Акции
VTBB 0.20 93.14% Облигации
AKEU 0.25 99.02% Акции
SCIP 0.27 86.36% Акции
FXMM 0.27 83.33% Облигации
RCMX -0.28 96.43% Акции
VTBE 0.28 89.22% Акции
FXDE 0.29 99.02% Акции
FXCN 0.29 85.29% Акции

Обзор инвестиционного фонда TUSD

Биржевой паевой инвестиционный фонд «Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в долларах» торгуется на ММВБ под тикером TUSD. По факту это один из первых ETF, который предлагает смешанные активы. В состав портфеля входят 4 класса активов, такие как акции, облигации, золото и денежные инструменты. Акции в данном случае являются основными драйверами роста. Облигации призваны обеспечить стабильную положительную доходность, страхуя акции от потерь. Золото выступает защитным инструментом против кризисных ситуаций. А денежные средства позволит во время ребалансировки портфеля подбирать просевшие инструменты. По правилам фонда классы взвешены по 25%. Жесткие рамки для классов применяют по стратегии “Constant mix”. Сама же стратегия подобного портфеля появилась в 1981 году благодаря Гарри Брауну и была названа «Постоянным портфелем». По сути это уже собранный и проверенный портфель, который мог бы заменить самостоятельный портфель, если бы не высокие комиссии.

TUSD - это Американские активы. Фонд косвенно инвестирует в активы США, используя исключительно международные etf. Вся доходность привязана к долларовой валюте. TUSD отличается от TRUR и TEUR исключительно регионом инвестирования. Все активы TUSD сосредоточены на США за исключением золота. Соответственно, фонд подходит инвесторам, предполагающих восходящий тренд экономики США, и желающим получить сразу широкую диверсификацию. Минимальная цена паев удобна для покупки на остаток после покупки других активов.

Индексом для вечного портфеля служит Tinkoff All-Weather Index. Это индивидуально рассчитываемый индекс конкретно для фонда TUSD. Соответственно, из-за столь сильной кастомизации, сравнение фонда со своим индексом нецелесообразно. Скорее всего отклонения от индекса всегда будут незначительны в силу конфликта интересов.

Управляет фондом Тинькофф Капитал.

Правила фонда определяют фиксированное вознаграждение УК 0,9% от СЧА фонда. Депозитарий, регистратор, аудитор и биржа взимают комиссию 0.05% от объема СЧА фонда. Расходы на иные статьи не превышают 0,05%. Комиссии ETF iShares Gold Trust составляют 0.25%. Комиссии фонда Vanguard Total Stock Market ETF составляют 0.05%.

Рассчетная и фактическая цены инвестиционного фонда не должны отличаться более чем на 5%.

Основные риски по мнению Тиньков Капитал: системный риск всего фондового рынка, страновой риск США, валютный риск, процентный риск изменения ставок, риск банкротства эмитентов, риск ликвидности, кредитный риск по обязательствам перед фондом, правовой риск, операционный риск УК, форс-мажоры, риск применение плеча.

Маркет-мейкер должен выставлять котировки в течение 394 минут в течение торгового дня или же исполнить сделки суммарно на 50 миллионов рублей.