TUSD Стратегия вечного портфеля USD
Базовые активы: Золото, акции, облигации Американских фондов в USD
Общее
Тинькофф

Эмитент

0,10 USD / 7,13 RUB

Расчетная цена

09.12.2019

Начало торговли

Официальный сайт Московская биржа ИнвестИдеи
Класс активов
США

Регион

Все активы

Актив

Смешанный

Категория актива

Отслеживаемый индекс

Политика фонда
17 024 208 USD / 1 200 204 959 RUB

Объем фонда (СЧА)

0,99%

Комиссия

Реинвестирование

Дивидендная политика

Идентификаторы
RU000A1011S9

ISIN

TUSD

Тикер

Пай биржевого ПИФа

Тип фонда

График котировок TUSD

Полный состав TUSD
Актив Доля
iShares Gold Trust 26.57%
Vanguard Total Stock Market ETF 23.36%
US Treasury 02/15/50 12.29%
Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF 4.25%
Pfizer 06/03/21 2.47%
United Health 03/15/21 2.44%
Walmart 12/15/20 2.43%
Oracle 07/08/21 2.38%
Johnson & Johnson 05/15/21 2.31%
Wells Fargo 07/26/21 2.21%
Coca-Cola 09/01/21 2.19%
Microsoft 02/08/21 2.18%
Bank of America 04/19/21 2.13%
JP Morgan 05/10/21 2.06%
Apple 05/13/45 1.50%
Merck 05/18/43 1.32%
Coca-Cola 03/25/50 1.31%
Philip Morris 08/21/42 1.31%
Pfizer 12/15/46 1.30%
Novartis 05/06/44 1.29%
IBM 06/20/42 1.27%
Procter & Gamble 10/25/47 1.25%
Денежные средства 0.18%
Качество диверсификации

23

Количество активов

4.35%

Среднее долей

2.18%

Медиана долей

62.22%

Сумма долей 3 наибольших вложений

68.94%

Сумма долей 5 наибольших вложений

80.71%

Сумма долей 10 наибольших вложений

100.00%

Сумма долей 50 наибольших вложений

Качество отслеживания индексов фондом TUSD
?
Ликвидность (Under Construction)
Дисконт на бирже
?
TUSDA

Тикер INav

0,10

Закрытие торгов

0,10

Справедливая цена

-0,20%

Дисконт


События, сопровождающие резкие падения TUSD
8 ?
Макропараметр Падение параметра, шт. Рост параметра, шт.
Российские акции 1 4
RUB/EUR 5 1
Американские акции 2 4
Нефть Brent 2 5
RUB/USD 7 1
Золото и серебро 5 3
События, сопровождающие резкие росты TUSD
11 ?
Макропараметр Падение параметра, шт. Рост параметра, шт.
RUB/USD 1 6
Золото и серебро 2 5
RUB/EUR 1 7
Российские акции 5 3
Американские акции 5 5
Нефть Brent 7 3
Сравнение с Америкой
Отчет сравнения доходности фонда TUSD с индексом S&P 500, содержащего акции американских компаний и номинированного в долларах
Сравнение с Россией
Отчет сравнения доходности фонда TUSD с индексом МосБиржи IMOEX, содержащего акции российских компаний и номинированного в рублях
Альтернатива вкладу
Отчет сравнения доходности фонда TUSD с вкладами по максимальной ставке в топ-10 банков по версии Центрального Банка Российской Федерации
Защита от инфляции
Отчет сравнения доходности фонда TUSD с индексом потребительских цен на товары и услуги по версии Федеральной службы государственной статистики
Влияние курса доллара
Отчет сравнения доходности фонда TUSD с валютным курсом Американского Доллара. Доходность фонда измерена в рублях
Прямая зависимость
12 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
TEUR 0.91 77.86% Все активы
VTBG 0.90 88.89% Биржевые товары
SBCB 0.62 74.29% Облигации
VTBU 0.61 67.90% Облигации
FXTB 0.59 79.29% Облигации
FXRU 0.51 77.14% Облигации
AKSP 0.48 66.43% Акции
AKNX 0.47 66.43% Акции
VTBH 0.45 64.29% Облигации
FXGD 0.44 66.43% Биржевые товары
RUSB 0.33 71.43% Облигации
SCIP 0.31 53.85% Акции
Обратная зависимость
7 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
SBMX -0.53 69.29% Акции
VTBX -0.53 71.76% Акции
FXRL -0.52 67.14% Акции
RUSE -0.42 70.00% Акции
FXRB -0.36 64.29% Облигации
ESGR -0.36 60.00% Акции
VTBB -0.32 60.00% Облигации
Независимые
21 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
FXCN 0.00 96.43% Акции
GPBM 0.01 94.09% Облигации
VTBM 0.02 96.36% Облигации
GPBS 0.05 93.28% Облигации
FXIT 0.06 92.14% Акции
AKEU 0.06 95.00% Акции
VTBE -0.07 96.43% Акции
FXMM 0.08 98.57% Облигации
AKMB -0.12 100.00% Облигации
FXRW -0.12 97.41% Акции
SBSP 0.15 89.29% Акции
FXDE 0.16 98.57% Акции
MTEK 0.16 96.21% Акции
TRUR -0.17 98.57% Все активы
FXWO 0.17 95.69% Акции
VTBA 0.18 90.71% Акции
FXKZ 0.20 90.71% Акции
RCMX -0.20 84.48% Акции
FXUS 0.21 86.43% Акции
SBGB -0.26 92.86% Облигации
SBRB -0.29 90.00% Облигации

Обзор инвестиционного фонда TUSD

Биржевой паевой инвестиционный фонд «Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в долларах» торгуется на ММВБ под тикером TUSD. По факту это один из первых ETF, который предлагает смешанные активы. В состав портфеля входят 4 класса активов, такие как акции, облигации, золото и денежные инструменты. Акции в данном случае являются основными драйверами роста. Облигации призваны обеспечить стабильную положительную доходность, страхуя акции от потерь. Золото выступает защитным инструментом против кризисных ситуаций. А денежные средства позволит во время ребалансировки портфеля подбирать просевшие инструменты. По правилам фонда классы взвешены по 25%. Жесткие рамки для классов применяют по стратегии “Constant mix”. Сама же стратегия подобного портфеля появилась в 1981 году благодаря Гарри Брауну и была названа «Постоянным портфелем». По сути это уже собранный и проверенный портфель, который мог бы заменить самостоятельный портфель, если бы не высокие комиссии.

TUSD - это Американские активы. Фонд косвенно инвестирует в активы США, используя исключительно международные etf. Вся доходность привязана к долларовой валюте. TUSD отличается от TRUR и TEUR исключительно регионом инвестирования. Все активы TUSD сосредоточены на США за исключением золота. Соответственно, фонд подходит инвесторам, предполагающих восходящий тренд экономики США, и желающим получить сразу широкую диверсификацию. Минимальная цена паев удобна для покупки на остаток после покупки других активов.

Индексом для вечного портфеля служит Tinkoff All-Weather Index. Это индивидуально рассчитываемый индекс конкретно для фонда TUSD. Соответственно, из-за столь сильной кастомизации, сравнение фонда со своим индексом нецелесообразно. Скорее всего отклонения от индекса всегда будут незначительны в силу конфликта интересов.

Управляет фондом Тинькофф Капитал.

Правила фонда определяют фиксированное вознаграждение УК 0,9% от СЧА фонда. Депозитарий, регистратор, аудитор и биржа взимают комиссию 0.05% от объема СЧА фонда. Расходы на иные статьи не превышают 0,05%.

Рассчетная и фактическая цены инвестиционного фонда не должны отличаться более чем на 5%.

Основные риски по мнению Тиньков Капитал: системный риск всего фондового рынка, страновой риск США, валютный риск, процентный риск изменения ставок, риск банкротства эмитентов, риск ликвидности, кредитный риск по обязательствам перед фондом, правовой риск, операционный риск УК, форс-мажоры, риск применение плеча.

Маркет-мейкер должен выставлять котировки в течение 394 минут в течение торгового дня или же исполнить сделки суммарно на 50 миллионов рублей.