Эмитент
56 416,10 RUBРасчетная цена
23.07.2019Начало торговли
Официальный сайт Московская биржа ИнвестИдеиРегион
ОблигацииАктив
Корпоративные облигацииКатегория актива
Отслеживаемый индекс
Объем фонда (СЧА)
0,45%Комиссия
РеинвестированиеДивидендная политика
ISIN
GPBMТикер
Пай биржевого ПИФаТип фонда
График котировок GPBM
| Актив | Доля |
|---|---|
| Полюс Б1P1, RU000A100XC2 | 7.50% |
| НорНикБ1P1, RU000A100VQ6 | 7.17% |
| Роснфт2P5, RU000A0ZYVU5 | 7.08% |
| ЕврХол2P1R, RU000A100P85 | 7.03% |
| РЖД 1Р-05R, RU000A0ZYU05 | 6.99% |
| ТрнфБО1P8, RU000A0ZYDD9 | 6.95% |
| БКЕ БО 1P3, RU000A100G03 | 6.94% |
| УрКаПБО4P, RU000A0ZZ9W4 | 6.92% |
| МЕТАЛИНБ03, RU000A100YF3 | 6.90% |
| СеверстБ06, RU000A1008W7 | 6.49% |
| Газпнф3P2R, RU000A1017J5 | 6.45% |
| ГТЛК 1P-15, RU000A100Z91 | 5.96% |
| ЕврХимБ1Р4, RU000A100LS3 | 5.47% |
| Систем1P12, RU000A101012 | 4.24% |
| ФСК ЕЭС1Р4, RU000A101CL5 | 1.93% |
| МТС 1P-10, RU000A100HU7 | 1.72% |
| Ростел1P4R, RU000A0ZYYE3 | 1.46% |
| ГТЛК 1P-14, RU000A100FE5 | 1.18% |
| МТС 1P-09, RU000A100A66 | 1.13% |
| ГазпромБ23, RU000A0ZZET0 | 0.49% |
Количество активов
Среднее долей
Медиана долей
Сумма долей 3 наибольших вложений
Сумма долей 5 наибольших вложений
Сумма долей 10 наибольших вложений
Сумма долей 50 наибольших вложений
Отслеживаемый индекс
Код индекса
| Влияние | Фактор |
|---|---|
| -0.450% | Комиссия за управление, RUB |
| +16.808% | Рост чистых активов фонда, RUB |
| -0.050% | Биржевая премия к справедливой стоимости пая, RUB |
| +16.308% | Итоговая среднегодовая доходность GPBM, RUB |
Тикер INav
Закрытие торгов
Справедливая цена
Премия
| Макропараметр | Падение параметра, шт. | Рост параметра, шт. |
|---|---|---|
| RUB/USD | 0 | 1 |
| RUB/EUR | 0 | 1 |
| Российские акции | 1 | 0 |
| Американские акции | 2 | 0 |
| Нефть Brent | 2 | 0 |
| Золото и серебро | 2 | 0 |
| Макропараметр | Падение параметра, шт. | Рост параметра, шт. |
|---|---|---|
| RUB/USD | 2 | 0 |
| RUB/EUR | 2 | 0 |
| Российские акции | 0 | 3 |
| Американские акции | 1 | 2 |
| Нефть Brent | 1 | 2 |
| Золото и серебро | 1 | 2 |
| Тикер | Корреляция | Вероятность | Категория актива |
|---|---|---|---|
| GPBS | 0.86 | 56.10% | Облигации |
| VTBB | 0.61 | 56.18% | Облигации |
| SBMX | 0.56 | 46.07% | Акции |
| FXRL | 0.51 | 46.07% | Акции |
| FXRB | 0.48 | 43.82% | Облигации |
| AKEU | 0.47 | 39.76% | Акции |
| TEUR | 0.47 | 50.72% | Все активы |
| SBGB | 0.46 | 57.30% | Облигации |
| RUSE | 0.45 | 43.82% | Акции |
| FXMM | 0.44 | 56.18% | Облигации |
| FXDE | 0.36 | 46.07% | Акции |
| TRUR | 0.32 | 53.62% | Все активы |
| VTBM | 0.32 | 50.88% | Облигации |
| AKSP | 0.31 | 48.31% | Акции |
| SBRB | 0.31 | 48.78% | Облигации |
| Тикер | Корреляция | Вероятность | Категория актива |
|---|---|---|---|
| FXCN | 0.00 | 89.33% | Акции |
| MTEK | 0.01 | 93.06% | Акции |
| FXWO | -0.01 | 94.07% | Акции |
| SCIP | 0.02 | 90.00% | Акции |
| RUSB | 0.03 | 92.70% | Облигации |
| FXIT | 0.08 | 93.82% | Акции |
| FXRU | -0.10 | 89.33% | Облигации |
| SBSP | 0.16 | 89.33% | Акции |
| VTBE | 0.17 | 93.18% | Акции |
| VTBA | 0.18 | 89.33% | Акции |
| VTBH | -0.19 | 85.23% | Облигации |
| FXUS | 0.20 | 89.33% | Акции |
| FXGD | -0.20 | 85.96% | Биржевые товары |
| FXRW | 0.22 | 92.37% | Акции |
| FXKZ | 0.27 | 93.82% | Акции |
| AKNX | 0.27 | 97.19% | Акции |
| TUSD | 0.29 | 99.28% | Все активы |
| VTBU | -0.29 | 95.16% | Облигации |
Обзор инвестиционного фонда GPBM
Биржевой паевой инвестиционный фонд “ГазпромБанк — корпоративные облигации 4 года» обращается на бирже ММВБ под тикером GPBM. В состав данного etf входят облигации российских компаний, которые удовлетворяют индивидуальной инвестиционной политике, отличной от обычной практики для ETF на корпоративные облигации. Etf GPBM не следует какому-то популярному индексу, а использует внутренний индекс, рассчитываемый самим Газпромом.
Немаловажным пунктом этих правил является такой показатель, как дюрация. Дюрация - это измерение чувствительности цены облигаций относительно изменения процентных ставок. Таким образом, любое уменьшение процентных ставок на 1% будет примерно увеличивать стоимость фонда GPBM на 4%.
Среди пунктов инвестиционной политики значатся следующие:
Фонд GPBM имеет рублевую доходность и подходит инвесторам, у которых горизонт планирования составляет около 2 лет. Объясняется подобный горизонт планирования одним из замечательных свойств дюрации. Портфель, собранный вокруг определенной дюрации, будет иметь одну и ту же стоимость ровно через 4 года, независимо от изменений в течение этих 2 лет. Два свойства дюрации, описанных выше, могут выглядеть противоречиво, но объясняется это довольно тривиально. Если ставки падают, то цена облигаций и фонда растет. При этом новые купоны, которые получает фонд, приходится реинвестировать уже по меньшей ставке, уменьшая будущую доходность. Разница этих изменений стоимости фонда и доходности реинвестированных купонов будет равна нулю именно через промежуток времени, равной дюрации.
У фонда имеется брат-близнец в лице GPBS. Разница между фондами исключительно в целевой дюрации. У GPBS целевая средневзвешенная дюрация составляет 2 года. Таким образом можно построить стратегию для ИИС на 3 года, взяв поровну GPBS и GPBM.
Управление фондом осуществляет Газпромбанк, 100%-ая дочка Газпрома. Комиссия за управления составляет 0.15%. Но необходимо учитывать дополнительные расходы на депозитарий, биржу и аудиторов в объеме 0.2%. Иные расходы не более 0.1%.
Обязанность Маркет-мейкера подлежит исполнению в течении 405 минут в течении одного торгового дня. Обязанность Маркетмейкера за торговый день считается исполненной в случае, если Маркет-мейкер совершил сделки с инвестиционными паями в объеме равном 50 000 000 рублей.
