FXMM Биржевой инвестиционный фонд ФинЭкс денежного рынка (UCITS ETF), класс акций в рублях
Базовые активы: Краткосрочные гособлигации США (Treasury Bills) с валютным хеджированием
Общее
FinEx

Эмитент

1 627,71 RUB

Расчетная цена

16.05.2014

Начало торговли

Официальный сайт Московская биржа ИнвестИдеи
Класс активов
США

Регион

Облигации

Актив

Госдолг

Категория актива

Отслеживаемый индекс

Политика фонда
2 417 142 719 RUB

Объем фонда (СЧА)

0,49%

Комиссия

Реинвестирование

Дивидендная политика

Идентификаторы
IE00BL3DYX33

ISIN

FXMM

Тикер

ETF

Тип фонда

График котировок FXMM

Полный состав FXMM
Актив Доля
1UST Bill 10/08/20 8.71%
2UST Bill 09/10/20 8.00%
3UST Bill 09/03/20 7.80%
4UST Bill 10/15/20 7.57%
5UST Bill 10/22/20 7.42%
6UST Bill 10/01/20 7.14%
7UST Bill 09/17/20 6.60%
8UST Bill 09/24/20 6.35%
9UST Bill 09/08/20 5.93%
10 UST Bill 09/15/20 5.62%
11 UST Bill 10/29/20 4.25%
12 UST Bill 09/01/20 3.69%
13 UST Bill 09/22/20 3.64%
14 UST Bill 09/29/20 3.38%
15 UST Bill 10/13/20 3.11%
16 UST Bill 10/06/20 3.10%
17 UST Bill 10/20/20 3.10%
18 UST Bill 10/27/20 2.83%
19 BLACKROCK INS US TRS USD CORE IUTFD 1.4551% 1.46%
Качество диверсификации

19

Количество активов

5.25%

Среднее долей

5.62%

Медиана долей

24.51%

Сумма долей 3 наибольших вложений

39.50%

Сумма долей 5 наибольших вложений

71.14%

Сумма долей 10 наибольших вложений

99.70%

Сумма долей 50 наибольших вложений

Качество отслеживания индексов фондом FXMM
?
Ликвидность (Under Construction)
Дисконт на бирже
?
FXMMINAV

Тикер INav

1 629,40

Закрытие торгов

1 627,71

Справедливая цена

0,10%

Премия


События, сопровождающие резкие падения FXMM
0 ?

У ETF не было резких недельных изменений

События, сопровождающие резкие росты FXMM
0 ?

У ETF не было резких недельных изменений

Сравнение с Америкой
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом S&P 500, содержащего акции американских компаний и номинированного в долларах
Сравнение с Россией
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом МосБиржи IMOEX, содержащего акции российских компаний и номинированного в рублях
Альтернатива вкладу
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с вкладами по максимальной ставке в топ-10 банков по версии Центрального Банка Российской Федерации
Защита от инфляции
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом потребительских цен на товары и услуги по версии Федеральной службы государственной статистики
Влияние курса доллара
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с валютным курсом Американского Доллара. Доходность фонда измерена в рублях
Прямая зависимость
4 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
AKMB 0.47 52.73% Облигации
GPBM 0.39 47.37% Облигации
GPBS 0.36 44.57% Облигации
ESGR 0.35 50.00% Акции
Обратная зависимость
0 ?

Отсутствуют ETF с данной зависимостью

Независимые
36 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
FXRB 0.00 97.78% Облигации
FXRW 0.00 95.64% Акции
FXIT 0.00 97.11% Акции
TEUR 0.00 97.98% Все активы
AKNX -0.01 98.31% Акции
FXGD 0.01 97.27% Биржевые товары
FXUS -0.02 99.03% Акции
VTBX -0.02 95.76% Акции
FXDE 0.02 98.99% Акции
RUSE 0.02 98.82% Акции
MTEK 0.02 99.74% Акции
FXCN -0.02 95.77% Акции
FXWO 0.02 96.98% Акции
FXRL 0.02 99.47% Акции
VTBE 0.03 98.69% Акции
VTBA -0.03 94.56% Акции
FXRU 0.03 97.04% Облигации
SBMX 0.03 98.97% Акции
VTBM -0.03 94.76% Облигации
SBSP 0.04 99.56% Акции
VTBH 0.04 98.12% Облигации
FXKZ 0.05 93.84% Акции
SBGB 0.05 97.46% Облигации
TUSD 0.05 97.40% Все активы
VTBB 0.06 92.13% Облигации
RCMX 0.06 98.39% Акции
AKSP 0.06 99.56% Акции
AKEU 0.08 97.54% Акции
SBCB 0.08 97.14% Облигации
FXTB 0.12 96.20% Облигации
VTBG -0.15 99.02% Биржевые товары
SBRB -0.15 99.16% Облигации
VTBU 0.19 94.74% Облигации
TRUR 0.20 98.55% Все активы
RUSB 0.22 93.42% Облигации
SCIP -0.22 93.48% Акции

Обзор инвестиционного фонда FXMM

ETF FXMM является самым простым и предсказуемым инструментом на Московской бирже. Благодаря уникальной структуре фонда ETF его график котировок выглядит как прямая линия, имея лишь очень незначительные отклонения.

Полное наименование фонда FXMM - Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем. Во-первых, краткосрочные облигации США в портфеле - это T-Bills Американского казначейства со сроком менее чем на два года. Считается, что данные инструменты максимально надежны, и поэтому носят устоявшееся название “безрисковых активов”. Все международные рейтинговые агентства S&P, Moodys, Fitch оценивают данные активы как максимальный грейд ААА. Во-вторых, краткосрочный хедж - это специальный договор валютно-процентного свопа, заключенный между фондом и третьим лицом (банком Нью-Йорка). По этому договору фонд отдает банку полученные купоны по T-Bills в обмен на ключевую ставку Российской Федерации.

Итого, покупая данный фонд, в активах у инвестора значатся высоконадежные государственные долги США, а по факту он получает фиксированную рублевую ставку. Использование подобного фонда целесообразно, если вы хотите максимально защищенный актив, но при этом верите в сильный рубль.

Фонд уникален тем, что есть всего два способа купить государственный долг США на Московской бирже. Оба способа представлены в виде фондов FXMM м FXTB. Но FXMM от FXTB отличается наличием свопа и, как следствие, рублевой доходностью. FXTB свопа не имеет и его доходность долларовая.

Доходность данного фонда на уровне ставки по вкладам в топ-10 банках России.

Управляющей компанией является Финекс, исторически управляющей большинством ETF на Московской Бирже. Структура у компании таковая, что управление фондами - ее единственная деятельность.

Риски у фонда FXMM можно выделить операционные и управленческие. Также имеется кредитный риск по свопу. Но в случае дефолта по свопу активы фонда в виде T-Bills сохранятся в полном размере, просто доходность из рублевой превратиться в долларовую. Кредитный риск по госдолгу США можно оценить как чрезмерно малый, так как исторически данные активы не испытывали дефолтов или большой волатильности.

FXMM торгуется также и на Ирландской бирже, что дает возможность дополнительную надежность и ликвидность, так как работает дополнительных арбитражных трейдеров и контроль фонда со стороны государств.