FXMM Биржевой инвестиционный фонд ФинЭкс денежного рынка (UCITS ETF), класс акций в рублях
Базовые активы: Краткосрочные гособлигации США (Treasury Bills) с валютным хеджированием
Общая информация
FinEx Funds Plc.

Эмитент

1,575 RUB

Расчетная цена

Friday, May 16, 2014

Начало торговли

Оффициальный сайт Московская биржа TradeView
Класс активов
США

Регион

Облигации

Актив

Госдолг

Категория актива

Отслеживаемый индекс

Политика фонда
1,994,209,644 RUB

Объем фонда (СЧА)

0.49%

Комиссия

Реинвестирование

Дивидендная политика

Идентификаторы
IE00BL3DYX33

ISIN

FXMM

Тикер

ETF

Тип фонда

SOLTBHDR

Код индекса

Состав FXMM
Актив Доля
1UST Bill 01/30/20 13.88%
2UST Bill 01/02/20 13.20%
3UST Bill 02/13/20 10.85%
4UST Bill 02/06/20 10.36%
5UST Bill 01/23/20 9.99%
6UST Bill 01/09/20 9.53%
7UST Bill 02/27/20 8.38%
8UST Bill 01/16/20 5.82%
9UST Bill 01/07/20 5.42%
10 UST Bill 01/14/20 5.41%
11 UST Bill 02/20/20 5.17%
12 BLACKROCK INS US TRS USD CORE IUTFD 1.97486% 1.97%
Качество диверсификации

12

Количество активов

8.33%

Среднее долей

8.95%

Медиана долей

37.93%

Сумма долей 3 наибольших вложений

58.28%

Сумма долей 5 наибольших вложений

92.83%

Сумма долей 10 наибольших вложений

99.98%

Сумма долей 50 наибольших вложений

Исполнение целей
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с отслеживаемый индексом "Solactive 1-3 month US T-Bill Index"
Сравнение с Америкой
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом S&P 500, содержащего акции американских компаний и номинированного в долларах
Сравнение с Россией
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом МосБиржи IMOEX, содержащего акции российских компаний и номинированного в рублях
Альтернатива вкладу
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с вкладами по максимальной ставке в топ-10 банков по версии Центрального Банка Российской Федерации
Защита от инфляции
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом потребительских цен на товары и услуги по версии Федеральной службы государственной статистики

Обзор инвестиционного фонда FXMM

ETF FXMM является самым простым и предсказуемым инструментом на Московской бирже. Благодаря уникальной структуре фонда ETF его график котировок выглядит как прямая линия, имея лишь очень незначительные отклонения.

Полное наименование фонда FXMM - Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем. Во-первых, краткосрочные облигации США в портфеле - это T-Bills Американского казначейства со сроком менее чем на два года. Считается, что данные инструменты максимально надежны, и поэтому носят устоявшееся название “безрисковых активов”. Все международные рейтинговые агентства S&P, Moodys, Fitch оценивают данные активы как максимальный грейд ААА. Во-вторых, краткосрочный хедж - это специальный договор валютно-процентного свопа, заключенный между фондом и третьим лицом (банком Нью-Йорка). По этому договору фонд отдает банку полученные купоны по T-Bills в обмен на ключевую ставку Российской Федерации.

Итого, покупая данный фонд, в активах у инвестора значатся высоконадежные государственные долги США, а по факту он получает фиксированную рублевую ставку. Использование подобного фонда целесообразно, если вы хотите максимально защищенный актив, но при этом верите в сильный рубль.

Фонд уникален тем, что есть всего два способа купить государственный долг США на Московской бирже. Оба способа представлены в виде фондов FXMM м FXTB. Но FXMM от FXTB отличается наличием свопа и, как следствие, рублевой доходностью. FXTB свопа не имеет и его доходность долларовая.

Доходность данного фонда на уровне ставки по вкладам в топ-10 банках России.

Управляющей компанией является Финекс, исторически управляющей большинством ETF на Московской Бирже. Структура у компании таковая, что управление фондами - ее единственная деятельность.

Риски у фонда FXMM можно выделить операционные и управленческие. Также имеется кредитный риск по свопу. Но в случае дефолта по свопу активы фонда в виде T-Bills сохранятся в полном размере, просто доходность из рублевой превратиться в долларовую. Кредитный риск по госдолгу США можно оценить как чрезмерно малый, так как исторически данные активы не испытывали дефолтов или большой волатильности.

FXMM торгуется также и на Ирландской бирже, что дает возможность дополнительную надежность и ликвидность, так как работает дополнительных арбитражных трейдеров и контроль фонда со стороны государств.