FXMM Биржевой инвестиционный фонд ФинЭкс денежного рынка (UCITS ETF), класс акций в рублях
Базовые активы: Краткосрочные гособлигации США (Treasury Bills) с валютным хеджированием
Общее
FinEx

Эмитент

1 614,40 RUB

Расчетная цена

16.05.2014

Начало торговли

Официальный сайт Московская биржа ИнвестИдеи
Класс активов
США

Регион

Облигации

Актив

Госдолг

Категория актива

Отслеживаемый индекс

Политика фонда
2 122 929 878 RUB

Объем фонда (СЧА)

0,49%

Комиссия

Реинвестирование

Дивидендная политика

Идентификаторы
IE00BL3DYX33

ISIN

FXMM

Тикер

ETF

Тип фонда

График котировок FXMM

Состав FXMM
Актив Доля
1UST Bill 06/04/20 10.73%
2UST Bill 07/16/20 9.30%
3UST Bill 06/16/20 9.01%
4UST Bill 06/09/20 8.24%
5UST Bill 07/23/20 7.41%
6UST Bill 06/18/20 7.37%
7UST Bill 07/09/20 7.30%
8UST Bill 07/02/20 6.97%
9UST Bill 07/30/20 6.09%
10 UST Bill 06/25/20 5.84%
11 UST Bill 06/11/20 5.57%
12 UST Bill 06/02/20 4.39%
13 UST Bill 07/14/20 2.79%
14 UST Bill 07/21/20 2.79%
15 UST Bill 06/23/20 2.44%
16 UST Bill 07/28/20 2.09%
17 BLACKROCK INS US TRS USD CORE IUTFD 1.04261% 1.04%
Качество диверсификации

17

Количество активов

5.85%

Среднее долей

6.09%

Медиана долей

29.04%

Сумма долей 3 наибольших вложений

44.70%

Сумма долей 5 наибольших вложений

78.27%

Сумма долей 10 наибольших вложений

99.41%

Сумма долей 50 наибольших вложений

Компоненты доходности фонда
?

Отслеживаемый индекс

SOLTBHDR

Код индекса


Дисконт на бирже
?
FXMMINAV

Тикер INav

1 617,00

Закрытие торгов

1 614,40

Справедливая цена

0,16%

Премия


События, сопровождающие резкие падения FXMM
0 ?

У ETF не было резких недельных изменений

События, сопровождающие резкие росты FXMM
0 ?

У ETF не было резких недельных изменений

Сравнение с Америкой
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом S&P 500, содержащего акции американских компаний и номинированного в долларах
Сравнение с Россией
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом МосБиржи IMOEX, содержащего акции российских компаний и номинированного в рублях
Альтернатива вкладу
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с вкладами по максимальной ставке в топ-10 банков по версии Центрального Банка Российской Федерации
Защита от инфляции
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом потребительских цен на товары и услуги по версии Федеральной службы государственной статистики
Влияние курса доллара
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с валютным курсом Американского Доллара. Доходность фонда измерена в рублях
Прямая зависимость
2 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
GPBM 0.44 56.18% Облигации
GPBS 0.35 49.12% Облигации
Обратная зависимость
1 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
SCIP -0.40 38.46% Акции
Независимые
32 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
FXRB 0.00 97.86% Облигации
FXIT 0.00 96.68% Акции
FXGD 0.01 97.13% Биржевые товары
FXUS -0.01 98.75% Акции
VTBA 0.02 95.69% Акции
FXRU -0.02 96.12% Облигации
FXDE 0.02 99.27% Акции
RUSE 0.02 99.06% Акции
FXCN -0.02 95.92% Акции
FXRW 0.02 99.43% Акции
FXRL 0.03 99.62% Акции
SBGB 0.03 97.29% Облигации
SBMX 0.03 98.58% Акции
TUSD 0.04 95.95% Все активы
MTEK 0.04 93.41% Акции
VTBB 0.05 92.17% Облигации
AKNX 0.05 97.16% Акции
VTBE 0.06 96.83% Акции
AKSP -0.07 99.82% Акции
FXWO 0.07 99.43% Акции
VTBM -0.07 89.51% Облигации
VTBH 0.07 99.02% Облигации
FXKZ 0.07 94.64% Акции
SBSP 0.07 99.11% Акции
AKEU 0.08 100.00% Акции
SBCB 0.10 98.14% Облигации
SBRB -0.14 96.59% Облигации
FXTB 0.14 98.21% Облигации
TEUR 0.20 98.65% Все активы
TRUR 0.23 94.14% Все активы
RUSB 0.24 93.98% Облигации
VTBU 0.26 96.15% Облигации

Обзор инвестиционного фонда FXMM

ETF FXMM является самым простым и предсказуемым инструментом на Московской бирже. Благодаря уникальной структуре фонда ETF его график котировок выглядит как прямая линия, имея лишь очень незначительные отклонения.

Полное наименование фонда FXMM - Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем. Во-первых, краткосрочные облигации США в портфеле - это T-Bills Американского казначейства со сроком менее чем на два года. Считается, что данные инструменты максимально надежны, и поэтому носят устоявшееся название “безрисковых активов”. Все международные рейтинговые агентства S&P, Moodys, Fitch оценивают данные активы как максимальный грейд ААА. Во-вторых, краткосрочный хедж - это специальный договор валютно-процентного свопа, заключенный между фондом и третьим лицом (банком Нью-Йорка). По этому договору фонд отдает банку полученные купоны по T-Bills в обмен на ключевую ставку Российской Федерации.

Итого, покупая данный фонд, в активах у инвестора значатся высоконадежные государственные долги США, а по факту он получает фиксированную рублевую ставку. Использование подобного фонда целесообразно, если вы хотите максимально защищенный актив, но при этом верите в сильный рубль.

Фонд уникален тем, что есть всего два способа купить государственный долг США на Московской бирже. Оба способа представлены в виде фондов FXMM м FXTB. Но FXMM от FXTB отличается наличием свопа и, как следствие, рублевой доходностью. FXTB свопа не имеет и его доходность долларовая.

Доходность данного фонда на уровне ставки по вкладам в топ-10 банках России.

Управляющей компанией является Финекс, исторически управляющей большинством ETF на Московской Бирже. Структура у компании таковая, что управление фондами - ее единственная деятельность.

Риски у фонда FXMM можно выделить операционные и управленческие. Также имеется кредитный риск по свопу. Но в случае дефолта по свопу активы фонда в виде T-Bills сохранятся в полном размере, просто доходность из рублевой превратиться в долларовую. Кредитный риск по госдолгу США можно оценить как чрезмерно малый, так как исторически данные активы не испытывали дефолтов или большой волатильности.

FXMM торгуется также и на Ирландской бирже, что дает возможность дополнительную надежность и ликвидность, так как работает дополнительных арбитражных трейдеров и контроль фонда со стороны государств.