FXMM Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем
Общее
?
FinEx

Эмитент

1 668,33 RUB / 1 668,33 RUB

Расчетная цена

3 136 466 000 RUB

Объем фонда (СЧА)

0,49%

Комиссия

Активы
?
Облигации

Актив

Госдолг

Категория актива

-

Модель фонда

Отслеживаемый индекс

География активов
?
Развитый

Рынок

Америка

Регион

США

Страна

Валюта
?
RUB

Валюта активов

RUB

Отчетная валюта

RUB

Валюта торгов

График котировок FXMM

Полный состав FXMM
Актив Доля
UST Bill B 0 06/17/21, US9127963H06 10.71%
B 0 05/20/21, US9127962Y48 10.19%
TREASURY BILL B 0 21, US9127965A35 8.62%
TREASURY BILL 0% 27/05/2021, US912796A338 8.38%
UST Bill 06/10/21, US912796B245 8.33%
UST Bill B 0 06/03/21, US912796A411 8.31%
UST Bill B 0 05/13/21, US912796A254 8.03%
CASH MGMT BILL 0% 18/05/2021, US912796F956 5.65%
CASH MGMT BILL 0% 04/05/2021, US912796F790 4.99%
CASH MGMT BILL 0% 11/05/2021, US912796F873 4.98%
UST Bill 06/29/21, US912796H366 3.76%
CASH MGMT BILL 0% 25/05/2021, US912796G293 3.44%
UST Bill 06/01/21, US912796G376 3.44%
TREASURY BILL 0% 24/06/2021, US912796B328 3.31%
UST Bill 06/22/21, US912796H283 1.88%
UST Bill 06/15/21, US912796G947 1.88%
UST Bill 06/08/21, US912796G863 1.45%
Качество диверсификации

17

Количество активов

5.73%

Среднее долей

4.99%

Медиана долей

29.52%

Сумма долей 3 наибольших вложений

46.23%

Сумма долей 5 наибольших вложений

78.17%

Сумма долей 10 наибольших вложений

97.34%

Сумма долей 50 наибольших вложений

Качество отслеживания индексов фондом FXMM
?
Ликвидность (Under Construction)
Дисконт на бирже
?
FXMMINAV

Тикер INav

1 669,30

Закрытие торгов

1 668,33

Справедливая цена

0,06%

Премия


События, сопровождающие резкие падения FXMM
0 ?

У ETF не было резких недельных изменений

События, сопровождающие резкие росты FXMM
1 ?
Макропараметр Падение параметра, шт. Рост параметра, шт.
RUB/EUR 0 1
Российские акции 1 0
Американские акции 1 0
Нефть Brent 1 0
Золото и серебро 1 0
Сравнение с Америкой
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом S&P 500, содержащего акции американских компаний и номинированного в долларах
Сравнение с Россией
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом МосБиржи IMOEX, содержащего акции российских компаний и номинированного в рублях
Альтернатива вкладу
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с вкладами по максимальной ставке в топ-10 банков по версии Центрального Банка Российской Федерации
Защита от инфляции
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом потребительских цен на товары и услуги по версии Федеральной службы государственной статистики
Влияние курса доллара
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с валютным курсом Американского Доллара. Доходность фонда измерена в рублях
Прямая зависимость
13 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
AMRB 1.00 100.00% Облигации
BCSB 0.84 75.00% Облигации
AMRE 0.72 75.00% Акции
VTBM 0.51 95.59% Облигации
SBRB 0.51 67.05% Облигации
GPBS 0.42 53.76% Облигации
GPBM 0.37 54.26% Облигации
TRUR 0.36 63.51% Все активы
VTBB 0.36 69.83% Облигации
VTBX 0.34 62.90% Акции
AKSP 0.34 60.91% Акции
SBGB 0.34 63.33% Облигации
TEUR 0.31 54.05% Все активы
Обратная зависимость
3 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
PRIE -1.00 50.00% Облигации
TSPV -0.79 33.33% Акции
FXFA -0.66 33.33% Облигации
Независимые
47 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
VTBH 0.00 95.65% Облигации
SBCB 0.00 99.15% Облигации
AKCH -0.01 97.62% Акции
RCMX 0.01 93.14% Акции
FXRB 0.01 85.46% Облигации
AKME -0.01 83.33% Акции
FXRL 0.02 92.44% Акции
FXTB -0.02 96.79% Облигации
SUGB 0.02 95.45% Облигации
TMOS 0.02 90.54% Акции
FMUS -0.04 88.46% Акции
FXDE 0.05 95.71% Акции
FXKZ 0.07 88.81% Акции
DIVD -0.07 87.50% Акции
FXCN 0.08 95.15% Акции
FXIT 0.08 91.27% Акции
FXUS 0.09 92.11% Акции
SCIP -0.09 96.67% Акции
SBSP 0.10 87.61% Акции
SBRI 0.10 80.30% Акции
FXIM -0.11 97.62% Акции
FXGD 0.11 96.81% Биржевые товары
FXRU 0.11 97.65% Облигации
VTBE 0.12 90.22% Акции
VTBG 0.12 98.84% Биржевые товары
SBMX 0.12 90.58% Акции
ESGR 0.13 83.33% Акции
TGLD 0.13 98.65% Биржевые товары
AKEU -0.13 93.82% Акции
TSPX -0.14 86.36% Акции
RUSE 0.15 88.75% Акции
MTEK 0.15 87.04% Акции
VTBY 0.15 95.83% Облигации
AKNX -0.16 90.91% Акции
RCMB 0.16 98.28% Облигации
TBIO -0.19 95.45% Акции
RUSB 0.19 99.38% Облигации
VTBU -0.21 100.00% Облигации
TECH -0.21 90.54% Акции
FXDM 0.22 100.00% Акции
OPNW -0.23 92.86% Все активы
VTBA 0.24 89.80% Акции
TUSD 0.24 91.89% Все активы
AKMB 0.25 80.61% Облигации
FXWO 0.28 87.68% Акции
FXRW 0.28 92.03% Акции
TIPO -0.29 90.91% Акции
Ограничения
?
Реинвестирование

Дивидендная политика

Нет

Хеджирование

Нет

Обратный

Нет

С плечом

Прочее
?
IE00BL3DYX33

ISIN

ETF

Тип фонда

Ирландия

Страна регистрации фонда

16.05.2014

Начало торговли

Обзор инвестиционного фонда FXMM

ETF FXMM является самым простым и предсказуемым инструментом на Московской бирже. Благодаря уникальной структуре фонда ETF его график котировок выглядит как прямая линия, имея лишь очень незначительные отклонения.

Полное наименование фонда FXMM - Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем. Во-первых, краткосрочные облигации США в портфеле - это T-Bills Американского казначейства со сроком менее чем на два года. Считается, что данные инструменты максимально надежны, и поэтому носят устоявшееся название “безрисковых активов”. Все международные рейтинговые агентства S&P, Moodys, Fitch оценивают данные активы как максимальный грейд ААА. Во-вторых, краткосрочный хедж - это специальный договор валютно-процентного свопа, заключенный между фондом и третьим лицом (банком Нью-Йорка). По этому договору фонд отдает банку полученные купоны по T-Bills в обмен на ключевую ставку Российской Федерации.

Итого, покупая данный фонд, в активах у инвестора значатся высоконадежные государственные долги США, а по факту он получает фиксированную рублевую ставку. Использование подобного фонда целесообразно, если вы хотите максимально защищенный актив, но при этом верите в сильный рубль.

Фонд уникален тем, что есть всего два способа купить государственный долг США на Московской бирже. Оба способа представлены в виде фондов FXMM м FXTB. Но FXMM от FXTB отличается наличием свопа и, как следствие, рублевой доходностью. FXTB свопа не имеет и его доходность долларовая.

Доходность данного фонда на уровне ставки по вкладам в топ-10 банках России.

Управляющей компанией является Финекс, исторически управляющей большинством ETF на Московской Бирже. Структура у компании таковая, что управление фондами - ее единственная деятельность.

Риски у фонда FXMM можно выделить операционные и управленческие. Также имеется кредитный риск по свопу. Но в случае дефолта по свопу активы фонда в виде T-Bills сохранятся в полном размере, просто доходность из рублевой превратиться в долларовую. Кредитный риск по госдолгу США можно оценить как чрезмерно малый, так как исторически данные активы не испытывали дефолтов или большой волатильности.

FXMM торгуется также и на Ирландской бирже, что дает возможность дополнительную надежность и ликвидность, так как работает дополнительных арбитражных трейдеров и контроль фонда со стороны государств.