FXMM Краткосрочные гособлигации США, класс акций в рублях
Общее
?
FinEx

Эмитент

1 871,72 RUB

Расчетная цена

3 039 803 000 RUB

Объем фонда (СЧА)

0,49%

Комиссия

Активы
?
Облигации

Актив

Госдолг

Категория актива

-

Модель фонда

Отслеживаемый индекс

География активов
?
Развитый

Рынок

Америка

Регион

США

Страна

Валюта
?
RUB

Валюта активов

RUB

Отчетная валюта

RUB

Валюта торгов

График котировок FXMM

График TradingView с котировками FXMM
Полный состав FXMM
Актив Доля
TREASURY BILL 0% 03/11/2022, US912796N968 10.54%
TREASURY BILL 0% 01/12/2022, US912796P948 10.33%
TREASURY BILL 0% 17/11/2022, US912796W621 7.65%
TREASURY BILL 0% 10/11/2022, US912796W548 7.54%
TREASURY BILL 0% 15/12/2022, US912796X793 7.32%
TREASURY BILL 0% 08/12/2022, US912796X611 7.31%
TREASURY BILL 0% 25/11/2022, US912796W704 7.21%
TREASURY BILL 0% 22/12/2022, US912796X876 6.91%
TREASURY BILL 0% 29/12/2022, US912796R274 6.12%
CASH MGMT BILL 0% 15/11/2022, US912796YQ63 5.41%
CASH MGMT BILL 0% 01/11/2022, US912796YG81 5.41%
CASH MGMT BILL 0% 08/11/2022, US912796YP80 5.39%
CASH MGMT BILL 0% 22/11/2022, US912796YR47 2.24%
CASH MGMT BILL 0% 23/08/2022, US912796YS20 2.24%
CASH MGMT BILL 0% 06/12/2022, US912796YX15 2.09%
CASH MGMT BILL 0% 13/12/2022, US912796YY97 2.09%
CASH MGMT BILL 0% 20/12/2022, US912796YZ62 2.09%
CASH MGMT BILL 0% 27/12/2022, US912796ZA03 2.09%
Качество диверсификации

18

Количество активов

5.55%

Среднее долей

5.76%

Медиана долей

28.53%

Сумма долей 3 наибольших вложений

43.38%

Сумма долей 5 наибольших вложений

76.34%

Сумма долей 10 наибольших вложений

99.97%

Сумма долей 50 наибольших вложений

Качество отслеживания индексов фондом FXMM
?
Ликвидность (Under Construction)
Дисконт на бирже
?
FXMMINAV

Тикер INav

1 649,00

Закрытие торгов

1 734,39

Справедливая цена

-4,92%

Дисконт


События, сопровождающие резкие падения FXMM
1 ?
Макропараметр Падение параметра, шт. Рост параметра, шт.
Нефть Brent 0 1
USDRUB 0 1
Российский IMOEX 1 0
События, сопровождающие резкие росты FXMM
1 ?
Макропараметр Падение параметра, шт. Рост параметра, шт.
Американский S&P500 1 0
Value фактор 1 0
Growth фактор 1 0
Сравнение с Америкой
Сравнение доходности фонда FXMM с индексом S&P 500, содержащего акции американских компаний
Сравнение с Россией
Сравнение доходности фонда FXMM с индексом МосБиржи IMOEX, содержащего акции российских компаний
Альтернатива вкладу
Сравнение доходности фонда FXMM с вкладами по максимальной ставке в топ-10 банков по версии Центрального Банка Российской Федерации
Защита от инфляции
Сравнение доходности фонда FXMM с индексом потребительских цен на товары и услуги по версии Федеральной службы государственной статистики
Прямая зависимость
10 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
OPNB 0.99 40.00% Облигации
SPBC 0.93 52.94% Облигации
AMRH 0.93 48.28% Облигации
AMRB 0.92 45.45% Облигации
FMRU 0.91 55.56% Акции
OPNU 0.91 44.00% Облигации
GROD 0.90 45.95% Акции
BCSB 0.89 54.00% Облигации
AMRE 0.88 56.52% Акции
DIVD 0.85 53.45% Акции
Обратная зависимость
10 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
AKSF -0.97 80.00% Все активы
BCSY -0.86 40.00% Облигации
GLVD -0.73 63.64% Акции
TSPX -0.67 40.00% Акции
AMHY -0.67 54.55% Облигации
GQGD -0.66 45.45% Акции
TSPV -0.65 44.00% Акции
AMVF -0.60 45.45% Акции
AMIG -0.60 54.55% Облигации
AMHC -0.51 47.73% Акции
Ограничения
?
Реинвестирование

Дивидендная политика

Валютное

Хеджирование

Нет

Обратный

Нет

С плечом

Прочее
?
IE00BL3DYX33

ISIN

ETF

Тип фонда

Ирландия

Страна регистрации фонда

16.05.2014

Начало торговли

Обзор инвестиционного фонда FXMM

ETF FXMM является самым простым и предсказуемым инструментом на Московской бирже. Благодаря уникальной структуре фонда ETF его график котировок выглядит как прямая линия, имея лишь очень незначительные отклонения.

Полное наименование фонда FXMM - Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем. Во-первых, краткосрочные облигации США в портфеле - это T-Bills Американского казначейства со сроком менее чем на два года. Считается, что данные инструменты максимально надежны, и поэтому носят устоявшееся название “безрисковых активов”. Все международные рейтинговые агентства S&P, Moodys, Fitch оценивают данные активы как максимальный грейд ААА. Во-вторых, краткосрочный хедж - это специальный договор валютно-процентного свопа, заключенный между фондом и третьим лицом (банком Нью-Йорка). По этому договору фонд отдает банку полученные купоны по T-Bills в обмен на ключевую ставку Российской Федерации.

Итого, покупая данный фонд, в активах у инвестора значатся высоконадежные государственные долги США, а по факту он получает фиксированную рублевую ставку. Использование подобного фонда целесообразно, если вы хотите максимально защищенный актив, но при этом верите в сильный рубль.

Фонд уникален тем, что есть всего два способа купить государственный долг США на Московской бирже. Оба способа представлены в виде фондов FXMM м FXTB. Но FXMM от FXTB отличается наличием свопа и, как следствие, рублевой доходностью. FXTB свопа не имеет и его доходность долларовая.

Доходность данного фонда на уровне ставки по вкладам в топ-10 банках России.

Управляющей компанией является Финекс, исторически управляющей большинством ETF на Московской Бирже. Структура у компании таковая, что управление фондами - ее единственная деятельность.

Риски у фонда FXMM можно выделить операционные и управленческие. Также имеется кредитный риск по свопу. Но в случае дефолта по свопу активы фонда в виде T-Bills сохранятся в полном размере, просто доходность из рублевой превратиться в долларовую. Кредитный риск по госдолгу США можно оценить как чрезмерно малый, так как исторически данные активы не испытывали дефолтов или большой волатильности.

FXMM торгуется также и на Ирландской бирже, что дает возможность дополнительную надежность и ликвидность, так как работает дополнительных арбитражных трейдеров и контроль фонда со стороны государств.

    Состав портфеля по странам:
  • USA 100%
    Состав портфеля по индустриям:
  • Government bonds 100%

Эмитент: finex funds icav.

Администратор фонда: citibank europe.

Управляющий фондом: sanarus investment management llp.

Кастодиан: citi depositary services (ireland).

Аудитор: pwc.

Авторизованные участники, имеющие право осуществлять подписку и погашение акций фонда: sova investments limited, barclays capital securities ltd., goldenberg hehmeyer & co, jane street financial limited, sova capital limited, ic freedom finance llc.

Маркет-мейкер: goldenberg hehmeyer & co.

Независимый контролер: kinetic partners (подразделение duff & phelps).