FXMM Краткосрочные гособлигации США, класс акций в рублях
Общее
?
FinEx

Эмитент

2 916,84 RUB

Расчетная цена

5 042 613 000 RUB

Объем фонда (СЧА)

0,49%

Комиссия

Активы
?
Облигации

Актив

Госдолг

Категория актива

-

Модель фонда

Отслеживаемый индекс

География активов
?
Развитый

Рынок

Америка

Регион

США

Страна

Валюта
?
RUB

Валюта активов

RUB

Отчетная валюта

RUB

Валюта торгов

График котировок FXMM

График TradingView с котировками FXMM
Полный состав FXMM
Актив Доля
TREASURY BILL 0% 08/08/2024, US912797GK78 9.47%
TREASURY BILL 0% 11/07/2024, US912797GB79 9.09%
TREASURY BILL 0% 01/08/2024, US912797JU24 7.52%
TREASURY BILL 0% 15/08/2024, US912797KB24 7.43%
TREASURY BILL 0% 05/07/2024, US912796Y528 7.15%
TREASURY BILL 0% 25/07/2024, US912797JT50 6.94%
TREASURY BILL 0% 18/07/2024, US912797JS77 6.86%
TREASURY BILL 0% 09/07/2024, US912797KN61 6.83%
TREASURY BILL 0% 16/07/2024, US912797KP10 6.82%
TREASURY BILL 0% 02/07/2024, US912797KH93 6.59%
TREASURY BILL 0% 22/08/2024, US912797KC07 3.63%
TREASURY BILL 0% 29/08/2024, US912797KD89 3.62%
TREASURY BILL 0% 30/07/2024, US912797KR75 3.19%
TREASURY BILL 0% 23/07/2024, US912797KQ92 3.18%
TREASURY BILL 0% 06/08/2024, US912797KW60 2.92%
TREASURY BILL 0% 13/08/2024, US912797KX44 2.91%
TREASURY BILL 0% 20/08/2024, US912797KY27 2.91%
TREASURY BILL 0% 27/08/2024, US912797KZ91 2.91%
Качество диверсификации

18

Количество активов

5.55%

Среднее долей

6.71%

Медиана долей

26.08%

Сумма долей 3 наибольших вложений

40.66%

Сумма долей 5 наибольших вложений

74.71%

Сумма долей 10 наибольших вложений

99.98%

Сумма долей 50 наибольших вложений

Качество отслеживания индексов фондом FXMM
?
Ликвидность (Under Construction)
Дисконт на бирже
?
FXMMINAV

Тикер INav

1 649,00

Закрытие торгов

1 734,39

Справедливая цена

-4,92%

Дисконт


События, сопровождающие резкие падения FXMM
1 ?
Макропараметр Падение параметра, шт. Рост параметра, шт.
Нефть Brent 0 1
USDRUB 0 1
Российский IMOEX 1 0
События, сопровождающие резкие росты FXMM
1 ?
Макропараметр Падение параметра, шт. Рост параметра, шт.
Американский S&P500 1 0
Value фактор 1 0
Growth фактор 1 0
Сравнение с Америкой
Сравнение доходности фонда FXMM с индексом S&P 500, содержащего акции американских компаний
Сравнение с Россией
Сравнение доходности фонда FXMM с индексом МосБиржи IMOEX, содержащего акции российских компаний
Альтернатива вкладу
Сравнение доходности фонда FXMM с вкладами по максимальной ставке в топ-10 банков по версии Центрального Банка Российской Федерации
Защита от инфляции
Сравнение доходности фонда FXMM с индексом потребительских цен на товары и услуги по версии Федеральной службы государственной статистики
Прямая зависимость
10 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
FXBC 1.00 100.00% Акции
MBGB 0.99 40.00% Облигации
MBEQ 0.99 60.00% Акции
OPNB 0.99 40.00% Облигации
INFL 0.99 60.00% Облигации
GPBR 0.98 50.00% Облигации
SBCS 0.96 92.11% Все активы
TBRU 0.95 57.58% Облигации
INGO 0.95 54.84% Облигации
SPBC 0.93 52.94% Облигации
Обратная зависимость
10 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
SBOG -1.00 71.43% Все активы
GPBW -0.99 50.00% Акции
AKSF -0.97 80.00% Все активы
RQIE -0.91 41.67% Все активы
BCSY -0.86 40.00% Облигации
TBEU -0.81 42.86% Облигации
TUSD -0.74 37.50% Все активы
TEUR -0.73 43.75% Все активы
GLVD -0.73 63.64% Акции
RQIU -0.71 23.08% Все активы
Ограничения
?
Реинвестирование

Дивидендная политика

Валютное

Хеджирование

Нет

Обратный

Нет

С плечом

Прочее
?
IE00BL3DYX33

ISIN

ETF

Тип фонда

Ирландия

Страна регистрации фонда

16.05.2014

Начало торговли

Обзор инвестиционного фонда FXMM

Текущий статус БПИФа Краткосрочные гособлигации США, класс акций в рублях: Заблокирован.

ETF FXMM является самым простым и предсказуемым инструментом на Московской бирже. Благодаря уникальной структуре фонда ETF его график котировок выглядит как прямая линия, имея лишь очень незначительные отклонения.

Полное наименование фонда FXMM - Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем. Во-первых, краткосрочные облигации США в портфеле - это T-Bills Американского казначейства со сроком менее чем на два года. Считается, что данные инструменты максимально надежны, и поэтому носят устоявшееся название “безрисковых активов”. Все международные рейтинговые агентства S&P, Moodys, Fitch оценивают данные активы как максимальный грейд ААА. Во-вторых, краткосрочный хедж - это специальный договор валютно-процентного свопа, заключенный между фондом и третьим лицом (банком Нью-Йорка). По этому договору фонд отдает банку полученные купоны по T-Bills в обмен на ключевую ставку Российской Федерации.

Итого, покупая данный фонд, в активах у инвестора значатся высоконадежные государственные долги США, а по факту он получает фиксированную рублевую ставку. Использование подобного фонда целесообразно, если вы хотите максимально защищенный актив, но при этом верите в сильный рубль.

Фонд уникален тем, что есть всего два способа купить государственный долг США на Московской бирже. Оба способа представлены в виде фондов FXMM м FXTB. Но FXMM от FXTB отличается наличием свопа и, как следствие, рублевой доходностью. FXTB свопа не имеет и его доходность долларовая.

Доходность данного фонда на уровне ставки по вкладам в топ-10 банках России.

Управляющей компанией является Финекс, исторически управляющей большинством ETF на Московской Бирже. Структура у компании таковая, что управление фондами - ее единственная деятельность.

Риски у фонда FXMM можно выделить операционные и управленческие. Также имеется кредитный риск по свопу. Но в случае дефолта по свопу активы фонда в виде T-Bills сохранятся в полном размере, просто доходность из рублевой превратиться в долларовую. Кредитный риск по госдолгу США можно оценить как чрезмерно малый, так как исторически данные активы не испытывали дефолтов или большой волатильности.

FXMM торгуется также и на Ирландской бирже, что дает возможность дополнительную надежность и ликвидность, так как работает дополнительных арбитражных трейдеров и контроль фонда со стороны государств.

    Состав портфеля по странам:
  • USA 100%
    Состав портфеля по индустриям:
  • Government bonds 100%

Эмитент: finex funds icav.

Администратор фонда: citibank europe.

Управляющий фондом: sanarus investment management llp.

Кастодиан: citi depositary services (ireland).

Аудитор: grant thornton.

Авторизованные участники, имеющие право осуществлять подписку и погашение акций фонда: llc ic sav capital, barclays capital securities ltd., goldenberg hehmeyer & co, jane street financial limited, cifra broker llc, finex capital management llp.

Маркет-мейкер: goldenberg hehmeyer & co.

Независимый контролер: kinetic partners (подразделение duff & phelps).