FXMM Биржевой инвестиционный фонд ФинЭкс денежного рынка (UCITS ETF), класс акций в рублях
Базовые активы: Краткосрочные гособлигации США (Treasury Bills) с валютным хеджированием
Общее
FinEx

Эмитент

1 591,94 RUB

Расчетная цена

16.05.2014

Начало торговли

Официальный сайт Московская биржа TradeView ИнвестИдеи
Класс активов
США

Регион

Облигации

Актив

Госдолг

Категория актива

Отслеживаемый индекс

Политика фонда
1 814 814 163 RUB

Объем фонда (СЧА)

0,49%

Комиссия

Реинвестирование

Дивидендная политика

Идентификаторы
IE00BL3DYX33

ISIN

FXMM

Тикер

ETF

Тип фонда

Состав FXMM
Актив Доля
1UST Bill 03/26/20 11.72%
2UST Bill 04/23/20 11.32%
3UST Bill 03/05/20 10.14%
4UST Bill 03/19/20 9.84%
5UST Bill 04/09/20 9.18%
6UST Bill 04/16/20 8.89%
7UST Bill 03/12/20 8.88%
8UST Bill 04/02/20 8.59%
9UST Bill 04/30/20 4.29%
10 UST Bill 03/24/20 4.25%
11 UST Bill 03/17/20 4.17%
12 UST Bill 03/10/20 4.00%
13 UST Bill 03/03/20 3.86%
14 BLACKROCK INS US TRS USD CORE IUTFD 1.32097% 1.32%
Качество диверсификации

14

Количество активов

7.17%

Среднее долей

8.73%

Медиана долей

33.17%

Сумма долей 3 наибольших вложений

52.19%

Сумма долей 5 наибольших вложений

87.08%

Сумма долей 10 наибольших вложений

100.42%

Сумма долей 50 наибольших вложений

Компоненты доходности фонда
?

Отслеживаемый индекс

SOLTBHDR

Код индекса


Дисконт на бирже
?
FXMMINAV

Тикер INav

1 594,60

Закрытие торгов

1 591,94

Справедливая цена

0,17%

Премия


Сравнение с Америкой
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом S&P 500, содержащего акции американских компаний и номинированного в долларах
Сравнение с Россией
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом МосБиржи IMOEX, содержащего акции российских компаний и номинированного в рублях
Альтернатива вкладу
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с вкладами по максимальной ставке в топ-10 банков по версии Центрального Банка Российской Федерации
Защита от инфляции
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом потребительских цен на товары и услуги по версии Федеральной службы государственной статистики
Влияние курса доллара
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с валютным курсом Американского Доллара. Доходность фонда измерена в рублях
Прямая зависимость
2 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
GPBS 0.75 51.85% Облигации
GPBM 0.63 57.41% Облигации
Обратная зависимость
2 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
FXWO -0.41 57.14% Акции
FXRW -0.32 60.71% Акции
Независимые
33 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
SBSP 0.00 98.65% Акции
FXRB 0.00 97.73% Облигации
FXGD 0.00 96.75% Биржевые товары
FXIT 0.00 97.01% Акции
AKSP 0.01 99.55% Акции
AKEU 0.01 99.59% Акции
FXJP -0.01 97.70% Акции
FXUK 0.01 98.10% Акции
VTBE -0.01 98.63% Акции
SBCB -0.02 97.15% Облигации
FXUS -0.02 98.95% Акции
FXDE 0.02 99.42% Акции
FXRL 0.02 99.65% Акции
FXCN -0.02 95.70% Акции
FXTB 0.03 98.42% Облигации
FXRU -0.03 95.69% Облигации
RUSB 0.03 93.10% Облигации
FXAU -0.03 95.68% Акции
SBGB 0.04 97.62% Облигации
VTBM -0.05 76.92% Облигации
VTBA -0.05 95.09% Акции
FXKZ -0.05 92.98% Акции
SBMX 0.06 98.21% Акции
RUSE 0.07 99.26% Акции
VTBH 0.07 97.59% Облигации
TRUR 0.10 94.23% Все активы
MTEK 0.10 87.14% Акции
TUSD 0.10 98.08% Все активы
TEUR 0.10 98.08% Все активы
AKNX 0.13 96.76% Акции
SBRB -0.17 95.30% Облигации
VTBB 0.17 90.94% Облигации
VTBU 0.25 88.78% Облигации

Обзор инвестиционного фонда FXMM

ETF FXMM является самым простым и предсказуемым инструментом на Московской бирже. Благодаря уникальной структуре фонда ETF его график котировок выглядит как прямая линия, имея лишь очень незначительные отклонения.

Полное наименование фонда FXMM - Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем. Во-первых, краткосрочные облигации США в портфеле - это T-Bills Американского казначейства со сроком менее чем на два года. Считается, что данные инструменты максимально надежны, и поэтому носят устоявшееся название “безрисковых активов”. Все международные рейтинговые агентства S&P, Moodys, Fitch оценивают данные активы как максимальный грейд ААА. Во-вторых, краткосрочный хедж - это специальный договор валютно-процентного свопа, заключенный между фондом и третьим лицом (банком Нью-Йорка). По этому договору фонд отдает банку полученные купоны по T-Bills в обмен на ключевую ставку Российской Федерации.

Итого, покупая данный фонд, в активах у инвестора значатся высоконадежные государственные долги США, а по факту он получает фиксированную рублевую ставку. Использование подобного фонда целесообразно, если вы хотите максимально защищенный актив, но при этом верите в сильный рубль.

Фонд уникален тем, что есть всего два способа купить государственный долг США на Московской бирже. Оба способа представлены в виде фондов FXMM м FXTB. Но FXMM от FXTB отличается наличием свопа и, как следствие, рублевой доходностью. FXTB свопа не имеет и его доходность долларовая.

Доходность данного фонда на уровне ставки по вкладам в топ-10 банках России.

Управляющей компанией является Финекс, исторически управляющей большинством ETF на Московской Бирже. Структура у компании таковая, что управление фондами - ее единственная деятельность.

Риски у фонда FXMM можно выделить операционные и управленческие. Также имеется кредитный риск по свопу. Но в случае дефолта по свопу активы фонда в виде T-Bills сохранятся в полном размере, просто доходность из рублевой превратиться в долларовую. Кредитный риск по госдолгу США можно оценить как чрезмерно малый, так как исторически данные активы не испытывали дефолтов или большой волатильности.

FXMM торгуется также и на Ирландской бирже, что дает возможность дополнительную надежность и ликвидность, так как работает дополнительных арбитражных трейдеров и контроль фонда со стороны государств.