FXMM Биржевой инвестиционный фонд ФинЭкс денежного рынка (UCITS ETF), класс акций в рублях
Базовые активы: Краткосрочные гособлигации США (Treasury Bills) с валютным хеджированием
Общее
FinEx

Эмитент

1 603,36 RUB

Расчетная цена

16.05.2014

Начало торговли

Официальный сайт Московская биржа ИнвестИдеи
Класс активов
США

Регион

Облигации

Актив

Госдолг

Категория актива

Отслеживаемый индекс

Политика фонда
1 587 322 021 RUB

Объем фонда (СЧА)

0,49%

Комиссия

Реинвестирование

Дивидендная политика

Идентификаторы
IE00BL3DYX33

ISIN

FXMM

Тикер

ETF

Тип фонда

Состав FXMM
Актив Доля
1UST Bill 05/21/20 13.52%
2UST Bill 06/18/20 12.54%
3UST Bill 06/11/20 11.86%
4UST Bill 05/14/20 10.61%
5UST Bill 05/07/20 10.42%
6UST Bill 05/28/20 10.10%
7UST Bill 06/04/20 9.95%
8UST Bill 05/05/20 5.69%
9UST Bill 06/25/20 5.11%
10 UST Bill 05/12/20 5.05%
11 UST Bill 05/19/20 5.01%
12 BLACKROCK INS US TRS USD CORE IUTFD 1.09038% 1.09%
Качество диверсификации

12

Количество активов

8.41%

Среднее долей

10.03%

Медиана долей

37.92%

Сумма долей 3 наибольших вложений

58.96%

Сумма долей 5 наибольших вложений

94.86%

Сумма долей 10 наибольших вложений

100.96%

Сумма долей 50 наибольших вложений

Компоненты доходности фонда
?

Отслеживаемый индекс

SOLTBHDR

Код индекса


Дисконт на бирже
?
FXMMINAV

Тикер INav

1 604,40

Закрытие торгов

1 603,36

Справедливая цена

0,06%

Премия


События, сопровождающие резкие падения FXMM
0 ?

У ETF не было резких недельных изменений

События, сопровождающие резкие росты FXMM
0 ?

У ETF не было резких недельных изменений

Сравнение с Америкой
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом S&P 500, содержащего акции американских компаний и номинированного в долларах
Сравнение с Россией
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом МосБиржи IMOEX, содержащего акции российских компаний и номинированного в рублях
Альтернатива вкладу
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с вкладами по максимальной ставке в топ-10 банков по версии Центрального Банка Российской Федерации
Защита от инфляции
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом потребительских цен на товары и услуги по версии Федеральной службы государственной статистики
Влияние курса доллара
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с валютным курсом Американского Доллара. Доходность фонда измерена в рублях
Прямая зависимость
3 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
GPBM 0.47 54.29% Облигации
GPBS 0.39 47.06% Облигации
VTBU 0.33 60.00% Облигации
Обратная зависимость
0 ?

Отсутствуют ETF с данной зависимостью

Независимые
31 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
FXRB 0.00 97.81% Облигации
FXIT 0.00 96.89% Акции
FXGD 0.01 97.35% Биржевые товары
VTBA 0.01 95.50% Акции
FXUS -0.01 98.79% Акции
FXRW -0.02 93.64% Акции
RUSE 0.02 98.80% Акции
FXDE 0.02 99.32% Акции
FXRU -0.02 96.24% Облигации
FXCN -0.02 95.75% Акции
SBGB 0.02 97.67% Облигации
FXRL 0.02 99.42% Акции
SBMX 0.02 98.97% Акции
MTEK 0.03 95.36% Акции
VTBB 0.03 92.70% Облигации
AKNX 0.05 98.13% Акции
AKSP -0.06 98.99% Акции
VTBM -0.06 86.73% Облигации
FXKZ 0.07 93.90% Акции
FXWO 0.07 93.64% Акции
VTBE 0.08 98.55% Акции
SBSP 0.08 99.80% Акции
SBCB 0.09 99.31% Облигации
VTBH 0.10 98.26% Облигации
TUSD 0.11 96.84% Все активы
AKEU 0.11 99.33% Акции
FXTB 0.13 100.00% Облигации
SBRB -0.16 97.22% Облигации
TRUR 0.23 94.30% Все активы
RUSB 0.24 94.40% Облигации
TEUR 0.25 99.37% Все активы

Обзор инвестиционного фонда FXMM

ETF FXMM является самым простым и предсказуемым инструментом на Московской бирже. Благодаря уникальной структуре фонда ETF его график котировок выглядит как прямая линия, имея лишь очень незначительные отклонения.

Полное наименование фонда FXMM - Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем. Во-первых, краткосрочные облигации США в портфеле - это T-Bills Американского казначейства со сроком менее чем на два года. Считается, что данные инструменты максимально надежны, и поэтому носят устоявшееся название “безрисковых активов”. Все международные рейтинговые агентства S&P, Moodys, Fitch оценивают данные активы как максимальный грейд ААА. Во-вторых, краткосрочный хедж - это специальный договор валютно-процентного свопа, заключенный между фондом и третьим лицом (банком Нью-Йорка). По этому договору фонд отдает банку полученные купоны по T-Bills в обмен на ключевую ставку Российской Федерации.

Итого, покупая данный фонд, в активах у инвестора значатся высоконадежные государственные долги США, а по факту он получает фиксированную рублевую ставку. Использование подобного фонда целесообразно, если вы хотите максимально защищенный актив, но при этом верите в сильный рубль.

Фонд уникален тем, что есть всего два способа купить государственный долг США на Московской бирже. Оба способа представлены в виде фондов FXMM м FXTB. Но FXMM от FXTB отличается наличием свопа и, как следствие, рублевой доходностью. FXTB свопа не имеет и его доходность долларовая.

Доходность данного фонда на уровне ставки по вкладам в топ-10 банках России.

Управляющей компанией является Финекс, исторически управляющей большинством ETF на Московской Бирже. Структура у компании таковая, что управление фондами - ее единственная деятельность.

Риски у фонда FXMM можно выделить операционные и управленческие. Также имеется кредитный риск по свопу. Но в случае дефолта по свопу активы фонда в виде T-Bills сохранятся в полном размере, просто доходность из рублевой превратиться в долларовую. Кредитный риск по госдолгу США можно оценить как чрезмерно малый, так как исторически данные активы не испытывали дефолтов или большой волатильности.

FXMM торгуется также и на Ирландской бирже, что дает возможность дополнительную надежность и ликвидность, так как работает дополнительных арбитражных трейдеров и контроль фонда со стороны государств.