FXMM Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем
Базовые активы: Краткосрочные гособлигации США (Treasury Bills) с валютным хеджированием
Общее
?
FinEx

Эмитент

1 633,48 RUB

Расчетная цена

16.05.2014

Начало торговли

Официальный сайт Московская биржа ИнвестИдеи
Класс активов
?
США

Регион

Облигации

Актив

Госдолг

Категория актива

Отслеживаемый индекс

Политика фонда
?
2 572 736 668 RUB

Объем фонда (СЧА)

0,49%

Комиссия

Реинвестирование

Дивидендная политика

Идентификаторы
?
IE00BL3DYX33

ISIN

FXMM

Тикер

ETF

Тип фонда

График котировок FXMM

Полный состав FXMM
Актив Доля
UST Bill 11/05/20 US912796TP46 9.38%
UST Bill 10/01/20 US9127962J70 8.64%
UST Bill 10/08/20 US912796TN97 8.45%
UST Bill 11/19/20 US9127963A52 7.99%
UST Bill 11/12/20 US9127962Z13 7.73%
UST Bill 10/22/20 US9127962S79 7.63%
UST Bill 10/15/20 US9127962R96 7.51%
UST Bill 10/29/20 US9127962T52 7.39%
UST Bill 10/13/20 US9127964H96 5.16%
UST Bill 10/06/20 US9127964G14 5.16%
UST Bill 11/27/20 US9127963B36 4.40%
UST Bill 10/20/20 US9127964J52 3.49%
UST Bill 10/27/20 US9127964K26 3.26%
UST Bill 11/03/20 US9127964Q95 3.26%
UST Bill 11/10/20 US9127964R78 3.26%
UST Bill 11/17/20 US9127964S51 3.26%
UST Bill 11/24/20 US9127964T35 3.26%
BLACKROCK INS US TRS USD CORE IUTFD IE00B39VC867 0.97%
Качество диверсификации

18

Количество активов

5.57%

Среднее долей

5.16%

Медиана долей

26.46%

Сумма долей 3 наибольших вложений

42.18%

Сумма долей 5 наибольших вложений

75.02%

Сумма долей 10 наибольших вложений

100.18%

Сумма долей 50 наибольших вложений

Качество отслеживания индексов фондом FXMM
?
Ликвидность (Under Construction)
Дисконт на бирже
?
FXMMINAV

Тикер INav

1 636,60

Закрытие торгов

1 633,48

Справедливая цена

0,19%

Премия


События, сопровождающие резкие падения FXMM
0 ?

У ETF не было резких недельных изменений

События, сопровождающие резкие росты FXMM
0 ?

У ETF не было резких недельных изменений

Сравнение с Америкой
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом S&P 500, содержащего акции американских компаний и номинированного в долларах
Сравнение с Россией
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом МосБиржи IMOEX, содержащего акции российских компаний и номинированного в рублях
Альтернатива вкладу
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с вкладами по максимальной ставке в топ-10 банков по версии Центрального Банка Российской Федерации
Защита от инфляции
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом потребительских цен на товары и услуги по версии Федеральной службы государственной статистики
Влияние курса доллара
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с валютным курсом Американского Доллара. Доходность фонда измерена в рублях
Прямая зависимость
16 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
ESGR 0.61 61.54% Акции
VTBM 0.59 94.44% Облигации
VTBX 0.54 66.67% Акции
SBRB 0.54 73.21% Облигации
TRUR 0.46 73.81% Все активы
AKSP 0.45 61.54% Акции
TGLD 0.45 60.00% Биржевые товары
FXWO 0.43 62.16% Акции
FXRW 0.42 51.35% Акции
GPBS 0.42 52.46% Облигации
GPBM 0.40 61.29% Облигации
TMOS 0.38 40.00% Акции
TEUR 0.35 61.90% Все активы
SBGB 0.35 70.45% Облигации
VTBA 0.34 59.70% Акции
VTBB 0.31 83.33% Облигации
Обратная зависимость
0 ?

Отсутствуют ETF с данной зависимостью

Независимые
27 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
FXRB 0.01 85.87% Облигации
FXRL 0.05 92.26% Акции
VTBU -0.05 96.67% Облигации
VTBH -0.06 97.54% Облигации
FXDE 0.06 95.90% Акции
RCMX 0.08 81.58% Акции
SBCB -0.08 98.84% Облигации
FXCN 0.08 94.98% Акции
FXTB -0.09 96.75% Облигации
FXIT 0.09 90.12% Акции
FXGD 0.10 95.90% Биржевые товары
FXUS 0.10 91.95% Акции
FXRU 0.10 97.42% Облигации
VTBG 0.11 77.27% Биржевые товары
SCIP -0.13 88.46% Акции
AKNX 0.14 91.49% Акции
FXKZ 0.14 89.22% Акции
AKEU -0.15 95.61% Акции
AKMB 0.15 73.53% Облигации
RUSB 0.16 97.66% Облигации
SBSP 0.16 86.36% Акции
MTEK 0.18 80.61% Акции
SBMX 0.18 88.68% Акции
RUSE 0.19 89.06% Акции
VTBE 0.20 89.34% Акции
TECH -0.27 90.00% Акции
TUSD 0.27 80.95% Все активы

Обзор инвестиционного фонда FXMM

ETF FXMM является самым простым и предсказуемым инструментом на Московской бирже. Благодаря уникальной структуре фонда ETF его график котировок выглядит как прямая линия, имея лишь очень незначительные отклонения.

Полное наименование фонда FXMM - Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем. Во-первых, краткосрочные облигации США в портфеле - это T-Bills Американского казначейства со сроком менее чем на два года. Считается, что данные инструменты максимально надежны, и поэтому носят устоявшееся название “безрисковых активов”. Все международные рейтинговые агентства S&P, Moodys, Fitch оценивают данные активы как максимальный грейд ААА. Во-вторых, краткосрочный хедж - это специальный договор валютно-процентного свопа, заключенный между фондом и третьим лицом (банком Нью-Йорка). По этому договору фонд отдает банку полученные купоны по T-Bills в обмен на ключевую ставку Российской Федерации.

Итого, покупая данный фонд, в активах у инвестора значатся высоконадежные государственные долги США, а по факту он получает фиксированную рублевую ставку. Использование подобного фонда целесообразно, если вы хотите максимально защищенный актив, но при этом верите в сильный рубль.

Фонд уникален тем, что есть всего два способа купить государственный долг США на Московской бирже. Оба способа представлены в виде фондов FXMM м FXTB. Но FXMM от FXTB отличается наличием свопа и, как следствие, рублевой доходностью. FXTB свопа не имеет и его доходность долларовая.

Доходность данного фонда на уровне ставки по вкладам в топ-10 банках России.

Управляющей компанией является Финекс, исторически управляющей большинством ETF на Московской Бирже. Структура у компании таковая, что управление фондами - ее единственная деятельность.

Риски у фонда FXMM можно выделить операционные и управленческие. Также имеется кредитный риск по свопу. Но в случае дефолта по свопу активы фонда в виде T-Bills сохранятся в полном размере, просто доходность из рублевой превратиться в долларовую. Кредитный риск по госдолгу США можно оценить как чрезмерно малый, так как исторически данные активы не испытывали дефолтов или большой волатильности.

FXMM торгуется также и на Ирландской бирже, что дает возможность дополнительную надежность и ликвидность, так как работает дополнительных арбитражных трейдеров и контроль фонда со стороны государств.