FXMM Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем
Базовые активы: Краткосрочные гособлигации США (Treasury Bills) с валютным хеджированием
Общее
?
FinEx

Эмитент

1 641,81 RUB / 1 641,81 RUB

Расчетная цена

16.05.2014

Начало торговли

Официальный сайт Московская биржа ИнвестИдеи Документы
Класс активов
?
США

Регион

Облигации

Актив

Госдолг

Категория актива

Отслеживаемый индекс

Политика фонда
?
2 848 539 000 RUB

Объем фонда (СЧА)

0,49%

Комиссия

Реинвестирование

Дивидендная политика

Идентификаторы
?
IE00BL3DYX33

ISIN

FXMM

Тикер

ETF

Тип фонда

График котировок FXMM

Полный состав FXMM
Актив Доля
UST Bill 12/03/20, US912796TU31 9.88%
UST Bill 12/31/20, US912796TY52 8.62%
UST Bill 01/21/21, US9127963V99 7.63%
UST Bill 12/17/20, US9127963K35 7.59%
UST Bill 12/10/20, US9127963J61 7.50%
UST Bill 12/24/20, US9127963L18 7.12%
UST Bill 01/07/21, US9127963T44 7.07%
UST Bill 01/14/21, US9127963U17 7.03%
UST Bill 01/28/21, US912796UC14 6.71%
UST Bill 12/01/20, US9127964U08 4.74%
UST Bill 12/15/20, US9127965C90 4.44%
UST Bill 12/08/20, US9127965B18 4.42%
UST Bill 12/29/20, US9127965F22 2.84%
UST Bill 12/22/20, US9127965D73 2.81%
UST Bill 01/05/21, US912796A585 2.62%
UST Bill 01/12/21, US912796A668 2.62%
UST Bill 01/19/21, US912796A742 2.62%
UST Bill 01/26/21, US912796A825 2.62%
Качество диверсификации

18

Количество активов

5.49%

Среднее долей

5.73%

Медиана долей

26.13%

Сумма долей 3 наибольших вложений

41.21%

Сумма долей 5 наибольших вложений

73.87%

Сумма долей 10 наибольших вложений

98.85%

Сумма долей 50 наибольших вложений

Качество отслеживания индексов фондом FXMM
?
Ликвидность (Under Construction)
Дисконт на бирже
?
FXMMINAV

Тикер INav

1 645,20

Закрытие торгов

1 641,81

Справедливая цена

0,21%

Премия


События, сопровождающие резкие падения FXMM
0 ?

У ETF не было резких недельных изменений

События, сопровождающие резкие росты FXMM
1 ?
Макропараметр Падение параметра, шт. Рост параметра, шт.
RUB/USD 0 1
RUB/EUR 0 1
Российские акции 0 1
Американские акции 0 1
Нефть Brent 1 0
Золото и серебро 0 1
Сравнение с Америкой
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом S&P 500, содержащего акции американских компаний и номинированного в долларах
Сравнение с Россией
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом МосБиржи IMOEX, содержащего акции российских компаний и номинированного в рублях
Альтернатива вкладу
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с вкладами по максимальной ставке в топ-10 банков по версии Центрального Банка Российской Федерации
Защита от инфляции
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом потребительских цен на товары и услуги по версии Федеральной службы государственной статистики
Влияние курса доллара
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с валютным курсом Американского Доллара. Доходность фонда измерена в рублях
Прямая зависимость
13 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
VTBM 0.59 93.33% Облигации
SBRB 0.54 72.31% Облигации
VTBX 0.48 64.10% Акции
TRUR 0.43 68.63% Все активы
AKSP 0.42 62.07% Акции
GPBS 0.41 54.29% Облигации
FXWO 0.39 65.22% Акции
FXRW 0.38 54.35% Акции
GPBM 0.36 60.56% Облигации
TEUR 0.35 58.82% Все активы
SBGB 0.34 69.07% Облигации
VTBA 0.31 61.84% Акции
VTBB 0.30 82.80% Облигации
Обратная зависимость
1 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
FXIM -1.00 50.00% Акции
Независимые
34 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
FXRB 0.01 85.50% Облигации
VTBU -0.01 98.72% Облигации
SCIP -0.01 100.00% Акции
OPNW -0.04 94.44% Все активы
FXRL 0.04 92.34% Акции
VTBH -0.05 94.29% Облигации
SBCB -0.05 99.47% Облигации
FXDE 0.06 95.86% Акции
FXTB -0.06 95.35% Облигации
FXCN 0.07 94.67% Акции
RCMX 0.07 89.29% Акции
FXIT 0.09 90.53% Акции
FXUS 0.10 91.72% Акции
SUGB 0.10 80.00% Облигации
FXGD 0.10 96.45% Биржевые товары
TECH 0.10 92.86% Акции
FXRU 0.10 97.63% Облигации
FXKZ 0.11 90.54% Акции
AKNX 0.13 91.75% Акции
VTBE 0.14 87.14% Акции
SBSP 0.14 84.88% Акции
VTBG 0.14 90.00% Биржевые товары
AKEU -0.16 95.45% Акции
RCMB 0.16 83.33% Облигации
SBMX 0.16 90.00% Акции
TMOS 0.16 100.00% Акции
RUSB 0.17 98.91% Облигации
RUSE 0.17 90.15% Акции
MTEK 0.18 84.48% Акции
AKMB 0.19 76.92% Облигации
TGLD 0.22 100.00% Биржевые товары
TUSD 0.27 83.33% Все активы
SBRI 0.29 90.00% Акции
ESGR 0.30 90.91% Акции

Обзор инвестиционного фонда FXMM

ETF FXMM является самым простым и предсказуемым инструментом на Московской бирже. Благодаря уникальной структуре фонда ETF его график котировок выглядит как прямая линия, имея лишь очень незначительные отклонения.

Полное наименование фонда FXMM - Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем. Во-первых, краткосрочные облигации США в портфеле - это T-Bills Американского казначейства со сроком менее чем на два года. Считается, что данные инструменты максимально надежны, и поэтому носят устоявшееся название “безрисковых активов”. Все международные рейтинговые агентства S&P, Moodys, Fitch оценивают данные активы как максимальный грейд ААА. Во-вторых, краткосрочный хедж - это специальный договор валютно-процентного свопа, заключенный между фондом и третьим лицом (банком Нью-Йорка). По этому договору фонд отдает банку полученные купоны по T-Bills в обмен на ключевую ставку Российской Федерации.

Итого, покупая данный фонд, в активах у инвестора значатся высоконадежные государственные долги США, а по факту он получает фиксированную рублевую ставку. Использование подобного фонда целесообразно, если вы хотите максимально защищенный актив, но при этом верите в сильный рубль.

Фонд уникален тем, что есть всего два способа купить государственный долг США на Московской бирже. Оба способа представлены в виде фондов FXMM м FXTB. Но FXMM от FXTB отличается наличием свопа и, как следствие, рублевой доходностью. FXTB свопа не имеет и его доходность долларовая.

Доходность данного фонда на уровне ставки по вкладам в топ-10 банках России.

Управляющей компанией является Финекс, исторически управляющей большинством ETF на Московской Бирже. Структура у компании таковая, что управление фондами - ее единственная деятельность.

Риски у фонда FXMM можно выделить операционные и управленческие. Также имеется кредитный риск по свопу. Но в случае дефолта по свопу активы фонда в виде T-Bills сохранятся в полном размере, просто доходность из рублевой превратиться в долларовую. Кредитный риск по госдолгу США можно оценить как чрезмерно малый, так как исторически данные активы не испытывали дефолтов или большой волатильности.

FXMM торгуется также и на Ирландской бирже, что дает возможность дополнительную надежность и ликвидность, так как работает дополнительных арбитражных трейдеров и контроль фонда со стороны государств.