FXMM Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем
Общее
?
FinEx

Эмитент

1 656,18 RUB

Расчетная цена

3 353 764 000 RUB

Объем фонда (СЧА)

0,49%

Комиссия

Активы
?
Облигации

Актив

Госдолг

Категория актива

-

Модель фонда

Отслеживаемый индекс

География активов
?
Развитый

Рынок

Америка

Регион

США

Страна

Валюта
?
RUB

Валюта активов

RUB

Отчетная валюта

RUB

Валюта торгов

График котировок FXMM

Полный состав FXMM
Актив Доля
TREASURY BILL 0% 22/04/2021, US9127962Q14 10.44%
UST Bill 03/25/21, US9127962F58 9.13%
UST Bill 03/04/21, US9127964F31 8.78%
UST Bill 03/18/21, US9127964N64 7.42%
TREASURY BILL 0% 08/04/2021, US9127964X47 7.34%
B 0 04/01/21, US9127964P13 7.28%
TREASURY BILL 0% 15/04/2021, US9127964Y20 7.22%
TREASURY BILL 0% 11/03/2021, US9127964M81 7.11%
CASH MGMT BILL 0% 09/03/2021, US912796C722 4.58%
CASH MGMT BILL 0% 16/03/2021, US912796C805 4.58%
UST Bill 03/02/21, US912796C235 4.55%
TREASURY BILL 0% 29/04/2021, US9127964Z94 4.20%
CASH MGMT BILL 0% 23/03/2021, US912796C987 2.91%
CASH MGMT BILL 0% 30/03/2021, US912796D225 2.91%
UST Bill 04/27/21, US912796F204 2.70%
CASH MGMT BILL 0% 06/04/2021, US912796D712 2.70%
CASH MGMT BILL 0% 13/04/2021, US912796D894 2.70%
CASH MGMT BILL 0% 20/04/2021, US912796D977 2.70%
Качество диверсификации

18

Количество активов

5.51%

Среднее долей

4.58%

Медиана долей

28.36%

Сумма долей 3 наибольших вложений

43.12%

Сумма долей 5 наибольших вложений

73.88%

Сумма долей 10 наибольших вложений

99.24%

Сумма долей 50 наибольших вложений

Качество отслеживания индексов фондом FXMM
?
Ликвидность (Under Construction)
Дисконт на бирже
?
FXMMINAV

Тикер INav

1 661,20

Закрытие торгов

1 656,18

Справедливая цена

0,30%

Премия


События, сопровождающие резкие падения FXMM
0 ?

У ETF не было резких недельных изменений

События, сопровождающие резкие росты FXMM
1 ?
Макропараметр Падение параметра, шт. Рост параметра, шт.
RUB/EUR 0 1
Российские акции 1 0
Американские акции 1 0
Нефть Brent 1 0
Золото и серебро 1 0
Сравнение с Америкой
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом S&P 500, содержащего акции американских компаний и номинированного в долларах
Сравнение с Россией
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом МосБиржи IMOEX, содержащего акции российских компаний и номинированного в рублях
Альтернатива вкладу
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с вкладами по максимальной ставке в топ-10 банков по версии Центрального Банка Российской Федерации
Защита от инфляции
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с индексом потребительских цен на товары и услуги по версии Федеральной службы государственной статистики
Влияние курса доллара
Отчет сравнения доходности фонда FXMM с валютным курсом Американского Доллара. Доходность фонда измерена в рублях
Прямая зависимость
12 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
VTBM 0.53 94.83% Облигации
SBRB 0.49 69.23% Облигации
GPBS 0.42 54.22% Облигации
AKSP 0.39 61.00% Акции
TRUR 0.39 64.06% Все активы
VTBX 0.38 61.54% Акции
GPBM 0.37 55.95% Облигации
SBGB 0.35 64.55% Облигации
TEUR 0.34 54.69% Все активы
VTBB 0.33 79.25% Облигации
FXWO 0.32 64.41% Акции
FXRW 0.31 55.93% Акции
Обратная зависимость
2 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
OPNW -0.91 75.00% Все активы
DIVD -0.48 50.00% Акции
Независимые
42 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
AKNX 0.00 91.67% Акции
VTBH 0.01 94.58% Облигации
FXRB 0.01 85.61% Облигации
SBCB -0.01 100.00% Облигации
TMOS 0.01 94.44% Акции
RCMX 0.01 91.46% Акции
TSPX 0.01 83.33% Акции
FXTB -0.02 96.46% Облигации
FXRL 0.03 92.53% Акции
VTBU 0.03 94.23% Облигации
SCIP -0.03 98.57% Акции
FXDE 0.06 96.15% Акции
AKME 0.06 86.36% Акции
FXCN 0.07 94.44% Акции
TBIO -0.08 83.33% Акции
FXIT 0.09 90.74% Акции
FXKZ 0.09 89.52% Акции
TECH -0.10 87.04% Акции
FXUS 0.10 92.17% Акции
AKCH -0.10 95.45% Акции
FXIM 0.11 95.45% Акции
VTBE 0.11 88.55% Акции
FXGD 0.11 97.01% Биржевые товары
FXRU 0.11 97.58% Облигации
SUGB 0.11 89.13% Облигации
VTBG 0.11 98.48% Биржевые товары
AKEU -0.12 95.57% Акции
SBRI 0.12 80.43% Акции
SBSP 0.14 86.36% Акции
SBMX 0.14 90.63% Акции
TGLD 0.14 98.15% Биржевые товары
TIPO -0.15 83.33% Акции
ESGR 0.16 84.29% Акции
RUSE 0.16 89.33% Акции
MTEK 0.17 85.21% Акции
RUSB 0.19 99.33% Облигации
FMUS -0.19 83.33% Акции
RCMB 0.23 97.37% Облигации
VTBY 0.27 100.00% Облигации
AKMB 0.27 78.21% Облигации
TUSD 0.27 90.63% Все активы
VTBA 0.29 89.33% Акции
Ограничения
?
Реинвестирование

Дивидендная политика

Нет

Хеджирование

Нет

Обратный

Нет

С плечом

Прочее
?
IE00BL3DYX33

ISIN

ETF

Тип фонда

Ирландия

Страна регистрации фонда

16.05.2014

Начало торговли

Обзор инвестиционного фонда FXMM

ETF FXMM является самым простым и предсказуемым инструментом на Московской бирже. Благодаря уникальной структуре фонда ETF его график котировок выглядит как прямая линия, имея лишь очень незначительные отклонения.

Полное наименование фонда FXMM - Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем. Во-первых, краткосрочные облигации США в портфеле - это T-Bills Американского казначейства со сроком менее чем на два года. Считается, что данные инструменты максимально надежны, и поэтому носят устоявшееся название “безрисковых активов”. Все международные рейтинговые агентства S&P, Moodys, Fitch оценивают данные активы как максимальный грейд ААА. Во-вторых, краткосрочный хедж - это специальный договор валютно-процентного свопа, заключенный между фондом и третьим лицом (банком Нью-Йорка). По этому договору фонд отдает банку полученные купоны по T-Bills в обмен на ключевую ставку Российской Федерации.

Итого, покупая данный фонд, в активах у инвестора значатся высоконадежные государственные долги США, а по факту он получает фиксированную рублевую ставку. Использование подобного фонда целесообразно, если вы хотите максимально защищенный актив, но при этом верите в сильный рубль.

Фонд уникален тем, что есть всего два способа купить государственный долг США на Московской бирже. Оба способа представлены в виде фондов FXMM м FXTB. Но FXMM от FXTB отличается наличием свопа и, как следствие, рублевой доходностью. FXTB свопа не имеет и его доходность долларовая.

Доходность данного фонда на уровне ставки по вкладам в топ-10 банках России.

Управляющей компанией является Финекс, исторически управляющей большинством ETF на Московской Бирже. Структура у компании таковая, что управление фондами - ее единственная деятельность.

Риски у фонда FXMM можно выделить операционные и управленческие. Также имеется кредитный риск по свопу. Но в случае дефолта по свопу активы фонда в виде T-Bills сохранятся в полном размере, просто доходность из рублевой превратиться в долларовую. Кредитный риск по госдолгу США можно оценить как чрезмерно малый, так как исторически данные активы не испытывали дефолтов или большой волатильности.

FXMM торгуется также и на Ирландской бирже, что дает возможность дополнительную надежность и ликвидность, так как работает дополнительных арбитражных трейдеров и контроль фонда со стороны государств.