FXRU Еврооблигации российских эмитентов

Базовые активы: Долларовые еврооблигации крупнейших компаний России

Общее

FinEx

Эмитент

12,53 USD / 957,94 RUB

Расчетная цена

02.12.2013

Начало торговли

Официальный сайт Московская биржа ИнвестИдеи Документы

Класс активов

Россия

Регион

Облигации

Актив

Еврооблигации

Категория актива

Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS Bloomberg Barclays

Отслеживаемый индекс

Политика фонда

64 321 690 USD / 4 918 467 000 RUB

Объем фонда (СЧА)

0,50%

Комиссия

Реинвестирование

Дивидендная политика

Идентификаторы

IE00BD5FH213

ISIN

FXRU

Тикер

ETF

Тип фонда

График котировок FXRU

Полный состав FXRU

Актив	Доля
STSBC 5.125 10/29/22 MTN, XS0848530977	6.12%
ROSNI 4.199 03/06/22 MTN, XS0861981180	5.90%
GAZP 6.510 03/07/22 MTN, XS0290580595	5.57%
GAZPRU 3 ? 11/17/23, XS1521039054	5.04%
SIBNEF 6 11/27/23, XS0997544860	4.98%
GAZPRU 2.949 01/24/24, XS1911645049	4.87%
MMCFN 6.625 10/14/22, XS1298447019	4.78%
GMKNRM 4.10 04/11/23, XS1589324075	4.71%
VEBBNK 5.942 11/21/23, XS0993162683	4.68%
RUALRU 5 1/8 02/02/22, XS1533921299	4.59%
LKOH 4.563 04/24/23, XS0919504562	4.44%
STGPN 4.375 09/19/22 MTN, XS0830192711	4.37%
CHMFRU 3.15 09/16/24, XS2046736919	4.32%
STSBC 6.125 02/07/22 MTN, XS0743596040	4.32%
STTVB 6.950 10/17/22, XS0842078536	4.09%
VEFNC 6.025 07/05/22, XS0800817073	3.74%
NLMKRU 4 ½ 06/15/23, XS1405775617	3.55%
RZDCP 5.700 04/05/22, XS0764220017	3.52%
EVRE 5.375 03/20/23, XS1533915721	3.09%
PHORRU 3.949 04/24/23, XS1752568144	3.08%
NOVFI 4.422 12/13/22, XS0864383723	3.03%
GTLKOA 5 1/8 05/31/24, XS1577961516	3.02%
EVRAZ 5 1/4 04/02/24, XS1843443273	2.72%
LUKOIL 6.656 06/07/22 REGS, XS0304274599	1.60%

Качество диверсификации

Количество активов

4.17%

Среднее долей

4.34%

Медиана долей

17.59%

Сумма долей 3 наибольших вложений

27.62%

Сумма долей 5 наибольших вложений

51.25%

Сумма долей 10 наибольших вложений

100.13%

Сумма долей 50 наибольших вложений

Качество отслеживания индексов фондом FXRU

Пояснение	Изм. за 1M	Изм. за 1К	Изм. за 1Г	Изм. за 3Г	CAGR с 01.11.2019
Биржевая цена - FXRU USD	0.96 %	1.20 %	3.87 %		3.84 %
Расчетная цена состава - FXRUINAV USD	0.35 %	0.80 %	4.17 %	13.88 %	3.99 %
Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS Bloomberg Barclays - EMRUS
Индекс МосБиржи Корпоративных Российских Еврооблигаций - RUCEU USD	0.30 %	0.82 %			4.58 %

Сравнить ETF и Индекс

Ликвидность (Under Construction)

Дисконт на бирже

FXRUINAV

Тикер INav

12,60

Закрытие торгов

12,53

Справедливая цена

0,58%

Премия

Сравнить ETF и СЧА

События, сопровождающие резкие падения FXRU

2 ?

Макропараметр	Падение параметра, шт.	Рост параметра, шт.
RUB/EUR	1	0
Американские акции	0	1
RUB/USD	2	0
Нефть Brent	1	1
Золото и серебро	1	1

События, сопровождающие резкие росты FXRU

0 ?

У ETF не было резких недельных изменений

Сравнение с Америкой

Отчет сравнения доходности фонда FXRU с индексом S&P 500, содержащего акции американских компаний и номинированного в долларах

Сравнить ETF и S&P

Сравнение с Россией

Отчет сравнения доходности фонда FXRU с индексом МосБиржи IMOEX, содержащего акции российских компаний и номинированного в рублях

Сравнить ETF и IMOEX

Альтернатива вкладу

Отчет сравнения доходности фонда FXRU с вкладами по максимальной ставке в топ-10 банков по версии Центрального Банка Российской Федерации

Сравнить ETF и вклады

Защита от инфляции

Отчет сравнения доходности фонда FXRU с индексом потребительских цен на товары и услуги по версии Федеральной службы государственной статистики

Сравнить ETF и инфляцию

Влияние курса доллара

Отчет сравнения доходности фонда FXRU с валютным курсом Американского Доллара. Доходность фонда измерена в рублях

Сравнить ETF и доллар

Прямая зависимость

17 ?

Тикер	Корреляция	Вероятность	Категория актива
VTBY	1.00	100.00%	Облигации
SBCB	0.88	87.78%	Облигации
VTBU	0.87	88.24%	Облигации
FXTB	0.82	87.65%	Облигации
OPNW	0.81	100.00%	Все активы
RUSB	0.79	81.82%	Облигации
FXGD	0.64	66.37%	Биржевые товары
TGLD	0.60	88.89%	Биржевые товары
VTBG	0.54	60.00%	Биржевые товары
FXUS	0.53	65.17%	Акции
TECH	0.50	77.78%	Акции
TUSD	0.46	78.26%	Все активы
FXIT	0.45	61.56%	Акции
FXDE	0.40	59.46%	Акции
SCIP	0.39	47.06%	Акции
FXCN	0.37	54.05%	Акции
TEUR	0.37	73.91%	Все активы

Обратная зависимость

13 ?

Тикер	Корреляция	Вероятность	Категория актива
SBRI	-0.66	40.00%	Акции
TMOS	-0.65	66.67%	Акции
FXRW	-0.56	58.54%	Акции
RCMX	-0.45	60.87%	Акции
SUGB	-0.42	40.00%	Облигации
VTBX	-0.41	58.82%	Акции
ESGR	-0.40	64.71%	Акции
SBRB	-0.40	55.00%	Облигации
SBMX	-0.37	56.36%	Акции
VTBB	-0.35	47.73%	Облигации
SBGB	-0.33	58.70%	Облигации
VTBE	-0.31	56.92%	Акции
RUSE	-0.31	54.55%	Акции

Независимые

17 ?

Тикер	Корреляция	Вероятность	Категория актива
AKMB	-0.04	92.86%	Облигации
AKSP	-0.07	100.00%	Акции
AKEU	-0.07	99.18%	Акции
MTEK	-0.08	95.28%	Акции
AKNX	-0.08	97.96%	Акции
FXMM	0.10	97.45%	Облигации
FXKZ	0.11	91.51%	Акции
SBSP	-0.12	98.15%	Акции
GPBM	-0.13	92.42%	Облигации
TRUR	-0.14	95.65%	Все активы
VTBA	-0.16	96.48%	Акции
GPBS	-0.17	83.85%	Облигации
FXRB	-0.21	92.34%	Облигации
FXWO	-0.25	96.34%	Акции
VTBM	0.28	90.00%	Облигации
FXRL	-0.29	91.15%	Акции
VTBH	0.30	77.69%	Облигации

Обзор инвестиционного фонда FXRU

Документы

Биржевой инвестиционный фонд облигаций FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF, котируемый на Московской бирже под тикером FXRU, инвестирует все управляемые средства в российские еврооблигации, исторически предоставляющие более выгодные процентные доходности, чем классические биржевые облигации.

Фонд получает доходность в долларах США, так как большинство облигаций данного фонда выплачивает долларовые купоны. При этом сам фонд можно купить в рублях, но доходность все равно будет долларовой. Таким образом, данный фонд стоит рассматривать как альтернативу валютному депозиту.

FXRU от FXRB отличается исключительно отсутствием валютного свопа. У FXRB такой своп имеется, делая его доходность рублевой.

Преимуществом фонда от Финекс является простота инвестирования, не свойственная еврооблигациям. Для покупки еврооблигаций зачастую требуется быть квалифицированным инвестором. При этом ETF позволяет меньше переживать о рисках дефолта конкретной бумаги, так как за счет управления данная бумага с большой долей вероятности будет продана вовремя. А также сам фактор диверсификации уменьшит размер потерь, если продажа не состоится.

Управляется фонд международной организацией ФинЭкс, действующей в трех юрисдикциях: России, Великобритании и Ирландии.

В правилах фонда определяются следующие основные риски: потенциальный дефолт прочих фондов у компании-эмитента и юридически сложная структура разделения ответственности за эти фонды, регуляторный риск сразу в нескольких юрисдикциях, риск изменения правил бирж, геополитический риск, комиссии и их долгосрочное негативное влияние на выполнение целей, проскальзывание сделок, валютный риск и риск изменения процентных ставок, ошибка репликации индекса, экономический риск и множество остальных.

Необходимо понимать, что эмитент структурирован как отдельное лицо, которое не имеет прочей деятельности, кроме осуществления управления фондами. Соответственно, в случае проблем компания не сможет восполнить убытки за счет прочих средств.

Комиссия и затраты FXRU в декларации не расписывается, но предоставляется на сайте.

Средний срок погашения портфеля облигаций у фонда составляет 2.38 года с доходностью 2.35%. Дюрация портфеля составляет 2.22.

Energy 36.0%
Financials 30.57%
Industrials 4.02%
Not Classified 0.97%
Basic Materials 28.44%