Обзор инвестиционного фонда SBMX

Биржевой паевой инвестиционный фонд Сбербанк - Индекс МосБиржи полной доходности Брутто позволяет инвестировать в индекс IMOEX, включающий в себя голубые фишки Российского рынка. Этот БПИФ содержит в себе 41 акцию и максимально приближен к доходности российского рынка с точки зрения именно жителей страны, а не внешних инвесторов.

Фонд торгуется только на Московской бирже, имея тикер SBMX.

Индекс IMOEX измеряется в рублях, соответственно SBMX котируется также исключительно в рублях. Это важно для сравнения с прочими ETF, инвестирующими в Российские акции. Аналогами являются RUSE и FXRL, но они отслеживают индекс РТС и являются долларовыми.

Полная доходность брутто в названии означает реинвестирование всех полученных денежных потоков в виде дивидендов. Фонд ничего не выплачивает своим пайщикам. Доход возможно получить исключительно через продажу своих паев.

Управляет портфелем фонда дочка Сбербанка - Управление Активами, бывшая Тройка Диалог. За портфельный менеджмент управляющий взимает 0,8% от объема фонда. Депозитарий, биржа и аудиторы забирают 0,19%, если объем фонда менее 2.5 млрд рублей и 0,1%, если объем превысил 2.5млрд рублей. Иные расходы составляют не более 0,11%.

По инвестиционным декларациям отклонение цены фонда от цены индекса должно быть не более чем на 3 процента в один торговый день. Маркет-мейкер торгует в стакане SBMX в течении 405 минут в течении одного торгового дня и уходит из него при совершении сделок в объеме 50 000 000 рублей.

Основные риски, которые определяются в правилах фонда: политические и экономические риски, системный риск всего рынка, рыночный риск колебания отдельных активов, банкротства, валютные риски, риск ликвидности, кредитный риск дефолта контрагентов, операционный риск, регуляторный риск, форс-мажоры и налоговый риск.