FXCN Биржевой инвестиционный фонд ФинЭкс акций Китая (UCITS ETF)
Базовые активы: Акции компаний Китая
Общее
FinEx

Эмитент

48,43 USD / 3 542,76 RUB

Расчетная цена

06.02.2014

Начало торговли

Официальный сайт Московская биржа ИнвестИдеи
Класс активов
Китай

Регион

Акции

Актив

Основные компании

Категория актива

Отслеживаемый индекс

Политика фонда
33 951 359 USD / 2 483 616 604 RUB

Объем фонда (СЧА)

0,90%

Комиссия

Реинвестирование

Дивидендная политика

Идентификаторы
IE00BD3QFB18

ISIN

FXCN

Тикер

ETF

Тип фонда

График котировок FXCN

Полный состав FXCN
Актив Доля
1ALIBABA GROUP HOLDING ADR REP 1 ORD 21.49%
2TENCENT ORD 17.96%
3CCB ORD H 3.32%
4MEITUAN DIANPING-CLASS B 3.11%
5PING AN ORD H 2.92%
6JD.COM ADR REP 2 CL A ORD 2.69%
7ICBC ORD H 2.09%
8CHINA MOBILE ORD 1.90%
9NETEASE ADR REP 25 ORD 1.75%
10BAIDU ADR REP 1/10 CL A ORD 1.63%
11TAL EDUCATION GRP 3 ADR REP CL A ORD 1.39%
12BANK OF CHINA ORD H 1.34%
13NEW ORIENTL EDUCTN GRP ADR REP 1 ORD 1.0612% 1.06%
14ZTO EXPRESS CAYMAN ADR REP CL A ORD 0.96%
15CM BANK ORD H 0.95%
16WUXI BIO ORD 0.92%
17CHINA LIFE ORD H 0.85%
18CNOOC ORD 0.84%
19SMIC ORD 0.77%
20TCOM 0.77%
21CHINA OVERSEAS ORD 0.69%
22XIAOMI Corp-B 0.68%
23GSX TECHEDU INC- ADR 0.60%
24SUNNY OPTICAL ORD 0.58%
25SUNAC ORD 0.58%
26CHINA RES LAND ORD 0.58%
27MENGNIU DAIRY ORD 0.58%
28VIPSHOP HOLDGS SPON ADS REP 0.20 ORD 0.57%
29COUNTRY GARDEN ORD 0.57%
30BEIGENE LTD-ADR 0.54%
31SINOPEC CORP ORD H 0.53%
32CHINA RES BEER ORD 0.48%
33ABC ORD H 0.48%
34TENCENT MUSC ENT ADR REP 2 CL A ORD 0.48%
35ANTA SPORTS ORD 0.48%
36BOC HONG KONG HOLDINGS LTD 0.47%
37SHENZHOU INTL ORD 0.46%
38CONCH CEMENT ORD H 0.43%
39ENN ENERGY ORD 0.43%
40CPIC ORD H 0.40%
41BILIBILI ADS 0.39%
42COUNTRY GARDEN SERVICES 0.39%
43LONGFOR PPT ORD 0.37%
44Li Ning Co Ltd 0.36%
45Pinduoduo ADR Representing 4 Ord Shs 0.36%
46PETROCHINA ORD H 0.34%
47CHINA TOWER ORD H 0.34%
48PSBC ORD H 0.34%
49BYD COMPANY ORD H 0.32%
50KINGSOFT CLO-ADR 0.32%
51WEIGAO GROUP ORD H 0.32%
52Ping An Healthcare and Technol 0.31%
53CONCH VENTURE ORD 0.30%
5458.COM ADR REP 2 CL A ORD 0.30%
55CNBM ORD H 0.29%
56CHINA VANKE ORD H 0.29%
57CITIC ORD 0.29%
58Yihai International Holding 0.27%
59CITIC SEC ORD H 0.27%
60PICC P&C ORD H 0.27%
61CHINA SHENHUA ORD H 0.27%
62DADA NEXUS L-ADR 0.26%
63HENGAN INTL ORD 0.26%
64HUAZHU GROUP LTD NPV ADR 0.25%
65AAC TECH ORD 0.23%
66EVERGRANDE ORD 0.23%
67AUTOHOME ADR REP CL A ORD 0.23%
68GUANGDONG INV ORD 0.22%
69MINSHENG BANK ORD H 0.21%
70INNOVENT BIOLOGICS 0.20%
71WEICHAI POWER ORD H 0.20%
72CITIC BANK ORD H 0.20%
73LENOVO GROUP ORD 0.20%
74CHINA TELECOM ORD H 0.20%
75XINYI SOLAR ORD 0.20%
76NCI ORD H 0.19%
77BANKCOMM ORD H 0.19%
78ZIJIN MINING ORD H 0.19%
79CHINA RES GAS ORD 0.18%
80CHINA JINMAO ORD 0.18%
81CICC ORD H 0.18%
82JOYY INC 0.18%
83GDS HOLDINGS LIMITED ADR 0.18%
84CHINA UNICOM ORD 0.17%
85Hansoh Pharmaceutical Group Co 0.17%
86BRILLIANCE CHI ORD 0.17%
87WANT WANT CHINA ORD 0.17%
88TINGYI ORD 0.16%
89GREATWALL MOTOR ORD H 0.16%
90CHINARES CEMENT ORD 0.16%
92MOMO ADR REP 2 CL A ORD 0.15%
91TSINGTAO BREWERY ORD H 0.15%
93SINOPHARM ORD H 0.15%
94WUXI APPTEC CO LTD-H 0.15%
95MORGAN STANLEY USD LIQ INSTL ZD1 0.15%
96CIFI HOLD GP ORD 0.15%
97ZHONGSHENG HLDG ORD 0.15%
98IQIYI ADS REP 7 CL A ORD 0.15%
99KUNLUN ENERGY ORD 0.15%
100 HAITONG SEC ORD H 0.14%
101 GAC GROUP ORD H 0.14%
102 HTSC ORD H 0.13%
103 CEB BANK ORD H 0.13%
104 CHINA COMM CONS ORD H 0.13%
105 PICC GROUP ORD H 0.13%
106 CHINA FEIHE LTD 0.13%
107 CHINA TAIPING ORD 0.12%
108 FOSUN PHARMA ORD H 0.12%
109 HAIDILAO INTERNATIONAL HOLDING 0.12%
110 ZA ONLINE ORD H 0.11%
111 A-LIVING SERVICES CO LTD-H 0.11%
112 CHINA CINDA ORD H 0.11%
113 CHINA LONGYUAN ORD H 0.11%
114 WEIBO ADR REP 1 CL A ORD 0.11%
115 ZTE ORD H 0.10%
116 KWG PROPERTY ORD 0.10%
117 CHINA RES POWER ORD 0.10%
118 CGS ORD H 0.10%
119 CGN POWER ORD H 0.10%
120 LOGAN PPT ORD 0.10%
121 DONGFENG GROUP ORD H 0.10%
122 CHINA EVERBRIGHT ORD 0.10%
123 SINOTRUK ORD 0.10%
124 51JOB ADR REP ORD 0.10%
125 CRRC ORD H 0.10%
126 SHENZHEN INTL ORD 0.10%
127 CHINA RAILWAY ORD H 0.09%
128 CRRC TIMES ELEC ORD H 0.09%
129 SEAZEN GROUP LTD 0.09%
130 TRAVELSKY TECH ORD H 0.09%
131 BJ ENT WATER ORD 0.09%
132 HUANENG POWER ORD H 0.08%
133 CHINACOMSERVICE ORD H 0.08%
134 SH PHARMA ORD H 0.08%
135 BEIJING ENT ORD 0.08%
136 HUYA ADR CL A ORD 0.08%
137 CHINA LIT ORD 0.08%
138 TOPSPORTS INTERNATIONAL HOLD 0.08%
139 GF SEC ORD H 0.08%
140 SHANDONG GOLD -H 0.08%
141 CHINA RAIL CONS ORD H 0.07%
142 China Hongqiao Group Ltd 0.07%
143 GTJA ORD H 0.07%
144 FUYAO GLASS ORD H 0.07%
145 CMOC ORD H 0.07%
146 JIANGSU EXPRESS ORD H 0.07%
147 ZOOMLION ORD H 0.07%
148 POLY PROPERTY DEVELOPMENT CO LTD 0.07%
149 LEGENDHOLDING ORD H 0.07%
150 R&F PROPERTIES ORD H 0.07%
151 CHINA OILFIELD ORD H 0.07%
152 CHINA MER PORT ORD 0.06%
153 CSC FINANCIAL-H 0.06%
154 AGILE GROUP ORD 0.06%
156 3SBIO ORD 0.06%
155 BOC AVIATION ORD 0.06%
157 JIANGXI COPPER ORD H 0.06%
158 CHINA BIOLOGIC P 0.06%
159 DALI FOODS ORD 0.06%
160 PHARMARON BEIJING CO LTD H 0.06%
161 U-PRESID CHINA ORD 0.06%
162 COSCO SHIP HOLD ORD H 0.06%
163 TONGCHENG-ELONG HOLDINGS LTD 0.06%
164 ANHUI GUJINGD-B 0.06%
165 CHALCO ORD H 0.05%
166 YANZHOU COAL ORD H 0.05%
167 ZHEJIANG EXPRESS ORD H 0.05%
168 AIR CHINA ORD H 0.05%
169 CHINA STATE CON ORD 0.05%
170 CQRC BANK ORD H 0.05%
171 LUJIAZUI DEVELOP ORD B 0.05%
172 CHINARES PHARMA ORD 0.05%
173 BAIC MOTOR ORD H 0.04%
174 CHINA HUARONG ORD H 0.04%
175 GOLDWIND ORD H 0.04%
176 GANFENG LITHIU-H 0.04%
177 BAOSIGHT ORD B 0.04%
178 CHINA SOUTH AIR ORD H 0.04%
179 LIVZON PHARMACEUTICAL GROUP INC 0.04%
180 SH ELECTRIC ORD H 0.04%
181 SHANGHAI PECHEM ORD H 0.03%
182 CHINA CRSC ORD H 0.03%
183 CHINA RE ORD H 0.03%
184 DFZQ-H 0.03%
185 HUAXIN CEMENT-B 0.03%
186 COSCO SHIPPING ENERGY TRAN H 0.03%
187 BBMG ORD H 0.03%
188 CHANGAN AUTO ORD B 0.02%
189 CHINA EAST AIR ORD H 0.02%
190 MCC ORD H 0.02%
191 CHINA COAL ORD H 0.02%
192 CIMC ORD H 0.02%
193 SINOTRANS ORD H 0.02%
194 HUADIAN POWER ORD H 0.02%
195 BAIYUNSHAN PH-H 0.02%
196 ANGANG STEEL ORD H 0.01%
197 BOE TECHNOLOGY-B 0.01%
198 CHINA MERCHAN-H 0.01%
199 Maanshan Iron Steel H 0.01%
200 ALI PICTURES ORD 0.00%
201 CHINA MERCHANTS SECURITIES 11AUG20 0.00%
202 QINQIN FOODS ORD 0.00%
203 Hanergy Thin Film Power Group Ltd 0.00%
204 CEB GREENTECH ORD 0.00%
205 JIAYUAN INTL ORD 0.00%
Качество диверсификации

205

Количество активов

0.49%

Среднее долей

0.13%

Медиана долей

42.77%

Сумма долей 3 наибольших вложений

48.80%

Сумма долей 5 наибольших вложений

58.87%

Сумма долей 10 наибольших вложений

82.86%

Сумма долей 50 наибольших вложений

Качество отслеживания индексов фондом FXCN
?
Ликвидность (Under Construction)
Дисконт на бирже
?
FXCNINAV

Тикер INav

48,96

Закрытие торгов

48,43

Справедливая цена

1,09%

Премия


События, сопровождающие резкие падения FXCN
11 ?
Макропараметр Падение параметра, шт. Рост параметра, шт.
RUB/USD 3 4
Американские акции 6 2
Нефть Brent 4 4
RUB/EUR 4 5
Российские акции 5 4
Золото и серебро 4 6
События, сопровождающие резкие росты FXCN
14 ?
Макропараметр Падение параметра, шт. Рост параметра, шт.
RUB/USD 3 4
Российские акции 2 6
RUB/EUR 4 5
Золото и серебро 3 7
Нефть Brent 5 7
Американские акции 1 12
Сравнение с Америкой
Отчет сравнения доходности фонда FXCN с индексом S&P 500, содержащего акции американских компаний и номинированного в долларах
Сравнение с Россией
Отчет сравнения доходности фонда FXCN с индексом МосБиржи IMOEX, содержащего акции российских компаний и номинированного в рублях
Альтернатива вкладу
Отчет сравнения доходности фонда FXCN с вкладами по максимальной ставке в топ-10 банков по версии Центрального Банка Российской Федерации
Защита от инфляции
Отчет сравнения доходности фонда FXCN с индексом потребительских цен на товары и услуги по версии Федеральной службы государственной статистики
Влияние курса доллара
Отчет сравнения доходности фонда FXCN с валютным курсом Американского Доллара. Доходность фонда измерена в рублях
Прямая зависимость
13 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
VTBE 0.82 78.65% Акции
FXWO 0.75 79.19% Акции
FXIT 0.69 67.81% Акции
FXUS 0.67 67.46% Акции
FXDE 0.66 66.53% Акции
FXRW 0.57 67.11% Акции
SCIP 0.53 68.57% Акции
SBSP 0.53 67.06% Акции
VTBA 0.43 64.29% Акции
TRUR 0.38 54.34% Все активы
FXGD 0.33 49.34% Биржевые товары
VTBX 0.31 55.93% Акции
SBMX 0.30 58.47% Акции
Обратная зависимость
1 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
FXRB -0.33 61.09% Облигации
Независимые
26 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
VTBU 0.01 95.61% Облигации
TUSD 0.01 97.98% Все активы
VTBG 0.02 93.14% Биржевые товары
TEUR -0.02 98.55% Все активы
FXMM -0.02 95.70% Облигации
SBCB -0.02 96.09% Облигации
FXTB -0.03 97.37% Облигации
AKNX -0.03 93.72% Акции
GPBM -0.04 85.34% Облигации
RUSB 0.09 95.64% Облигации
MTEK 0.10 93.46% Акции
AKSP 0.11 96.92% Акции
SBRB 0.11 99.16% Облигации
AKMB 0.11 99.09% Облигации
ESGR 0.11 97.37% Акции
VTBM -0.12 96.85% Облигации
FXKZ 0.12 99.03% Акции
FXRU 0.13 96.29% Облигации
VTBB 0.16 97.20% Облигации
SBGB 0.20 100.00% Облигации
VTBH 0.23 95.49% Облигации
RUSE 0.23 90.88% Акции
AKEU 0.23 95.08% Акции
GPBS -0.24 85.87% Облигации
FXRL 0.25 94.22% Акции
RCMX 0.29 96.77% Акции

Обзор инвестиционного фонда FXCN

Что такое ETF FXCN?

ETF FXCN - это биржевой инвестиционный фонд акций Китая от компании ФинЭкс, который можно купить на Московской Бирже. Состав ETF содержит порядка 200 крупнейших и наиболее надежных компаний КНР с большим потенциалом дальнейшего развития. Приобретение китайских компаний для инвестора из России сопряжено с рядом проблем. Покупка FXCN удобна за счет своей доступности, создавая возможности для привлекательной диверсификации портфеля в части развивающихся стран .

ETF FXCN отслеживает индекс Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR. GBS China служит индексом китайской экономики с акциями класса А на местных китайских биржах.

В главном индексе Китая сильно выделяются две холдинговых компании. Alibaba Group имеет порядка 700 дочерних бизнесов. Компания Алибаба выросла из торговой площадки для бизнесов, обеспечивая существенный рост продаж как внутри Китая, так и вне его границ. Tencent - технологическая компания, владеющая большинством самых используемых веб-сервисов в Китае. Тенсент владеет национальным чатом WeChat и аналогом фейсбука Qzone, которые сильно проникли в повседневную жизнь жителей поднебесной.

Китайские компании получают основные доходы в юанях — валюте, которая стабильно дорожает по отношению к доллару США из-за сильного экспорта. Следовательно, ETF FXCN - это защитный актив от девальвации российского рубля. Сам фонд можно купить за рубли и доллары. Вне зависимости от того, за какую валюту инвестор покупает пай фонда, активы фонда привязаны к юаню. Доходность вложений зависит от изменения базовых активов, а не от валюты покупки ETF.

ETF FXCN от ФинЭкс дивиденды не выплачивает. Все полученные дивиденды фонд реинвестирует обратно в акции, увеличивая стоимость каждого пая. За счет реинвестирования дивидендов инвестор не будет платить налоги до момента продажи ETF. Во время продажи придется заплатить НДФЛ на разницу между ценой покупки и продажи пая фонда. Если же держать ETF на брокерском счету более 3 лет, то инвестор освобождается от НДФЛ.

Страной регистрации FXCN является Ирландия. Компания FinEx отмечает данный пункт как преимущество, но основной территорией оперирования фонда является Российская Федерация. На иностранных торговых биржах FXCN менее популярен.

Прогноз на FXCN

Китайская Народная Республика признана самой влиятельной развивающейся экономикой, и его показатели роста после экономических реформ были провозглашены экономическим чудом. Китай начинает классифицироваться в сознании многих экономистов как развитая страна.

По оценкам Всемирного банка капитальные сбережения Китая (заводы, имущество, оборудование и запасы) составили около 40 процентов по отношению ко всему ВВП КНР. Это несопоставимо с 15–20 процентами за аналогичные периоды для других стран мира.

Экономический рост Китая был обеспечен ростом основного капитала. Государственная политика в середине-конце 1990-х годов успешно поддерживала этот феноменальный рост инвестиций. Цены на товары поддерживались на низком уровне благодаря субсидиям, а контролируемые цены и высокая степень сбережений привели к дешевым кредитам, благоприятным для бизнеса. Положительный торговый баланс стал еще одним побочным эффектом как высоких инвестиций, так и неустойчиво низкой политики фиксированного обменного курса, поддерживающего экспорт. Китайские иностранные резервы сегодня самые крупные в мире и превышают 2 трлн. $. Из-за этого КНР сталкивается с чрезмерным ростом своей денежной массы, и есть опасения по поводу потенциальных пузырей среди недвижимости и фондового рынка. Рост показателя денежной массы за последние годы составил более 25 процентов.

Изменения поведения потребителей повлияли на снижение уровня сбережений / инвестиций. Изменения в государственной политике, структурные дисбалансы и возросшая склонность к потреблению указывают на возможное сокращение двузначных темпов роста основного капитала. Хотя численность рабочей силы в КНР росла гораздо более быстрыми темпами, чем у Европы и Америки, рост участия рабочей силы в делах страны падает. По данным Всемирного банка, в последние годы темпы роста населения Китая замедлились до менее 1% в год. Кроме того, имеют место серьезные изменения в показателях участия в экономики страны. Жители покидают сельские профессии и занимаются домашним хозяйством / уходом за детьми. Экономический рост Китайской Народной Республики в будущем будет умеренным, что согласуется с экономической историей для Советского Союза, Соединенных Штатов и Европейского Союза.

Китай важен для американской экономики. В Китае выручка General Motors составляет 40% от всей мировой выручки GE, выручка Интел 23,6%, выручка Qualcomm 40%. Множество американских банков участвовали в 70% IPO Китайских стартапов.

Цена FXCN зависит от общего состояния экономики КНР и стоимости китайского юаня по отношению к рублю. Прогноз по цене ETF необходимо строить опираясь на динамику индекса и ВВП Китая, его торгового баланса и эффективности рабочего класса. Чем больше каждый из этих показателей, тем выше итоговая доходность ETF FXCN.