FXCN Биржевой инвестиционный фонд ФинЭкс акций Китая (UCITS ETF)
Базовые активы: Акции компаний Китая
Общее
FinEx

Эмитент

40,08 USD / 2 880,97 RUB

Расчетная цена

06.02.2014

Начало торговли

Официальный сайт Московская биржа ИнвестИдеи
Класс активов
Китай

Регион

Акции

Актив

Основные компании

Категория актива

Отслеживаемый индекс

Политика фонда
20 680 828 USD / 1 486 546 189 RUB

Объем фонда (СЧА)

0,90%

Комиссия

Реинвестирование

Дивидендная политика

Идентификаторы
IE00BD3QFB18

ISIN

FXCN

Тикер

ETF

Тип фонда

График котировок FXCN

Состав FXCN
Актив Доля
1ALIBABA GROUP HOLDING ADR REP 1 ORD 20.95%
2TENCENT ORD 17.65%
3CCB ORD H 4.17%
4PING AN ORD H 3.14%
5ICBC ORD H 2.80%
6JD.COM ADR REP 2 CL A ORD 2.66%
7CHINA MOBILE ORD 2.28%
8MEITUAN DIANPING-CLASS B 1.99%
9BANK OF CHINA ORD H 1.73%
10NETEASE ADR REP 25 ORD 1.68%
11BAIDU ADR REP 1/10 CL A ORD 1.65%
12TAL EDUCATION GRP 3 ADR REP CL A ORD 1.13%
13CM BANK ORD H 1.08%
14CNOOC ORD 1.02%
15NEW ORIENTL EDUCTN GRP ADR REP 1 ORD 1.0202% 1.02%
16ZTO EXPRESS CAYMAN ADR REP CL A ORD 0.98%
17CHINA OVERSEAS ORD 0.84%
18CHINA LIFE ORD H 0.80%
19WUXI BIO ORD 0.75%
20TCOM 0.72%
21COUNTRY GARDEN ORD 0.63%
22ABC ORD H 0.63%
23CHINA RES LAND ORD 0.62%
24BOC HONG KONG HOLDINGS LTD 0.61%
25SINOPEC CORP ORD H 0.60%
26SUNAC ORD 0.59%
27XIAOMI Corp-B 0.56%
28MENGNIU DAIRY ORD 0.54%
29Pinduoduo ADR Representing 4 Ord Shs 0.53%
30ANTA SPORTS ORD 0.53%
31SUNNY OPTICAL ORD 0.52%
32SHENZHOU INTL ORD 0.48%
33LONGFOR PPT ORD 0.48%
34CONCH CEMENT ORD H 0.48%
35SMIC ORD 0.48%
36BEIGENE LTD-ADR 0.47%
37ENN ENERGY ORD 0.47%
38VIPSHOP HOLDGS SPON ADS REP 0.20 ORD 0.44%
39CPIC ORD H 0.43%
40CHINA RES BEER ORD 0.43%
41TENCENT MUSC ENT ADR REP 2 CL A ORD 0.42%
42CHINA TOWER ORD H 0.42%
43PETROCHINA ORD H 0.40%
44Li Ning Co Ltd 0.39%
45PSBC ORD H 0.39%
46CONCH VENTURE ORD 0.38%
47PICC P&C ORD H 0.34%
48CHINA SHENHUA ORD H 0.34%
49BILIBILI ADS 0.34%
50COUNTRY GARDEN SERVICES 0.33%
51GUANGDONG INV ORD 0.31%
5258.COM ADR REP 2 CL A ORD 0.31%
53HENGAN INTL ORD 0.30%
54Ping An Healthcare and Technol 0.29%
55MINSHENG BANK ORD H 0.28%
56CHINA VANKE ORD H 0.27%
57CNBM ORD H 0.26%
58CITIC ORD 0.26%
59HUAZHU GROUP LTD NPV ADR 0.26%
60BANKCOMM ORD H 0.25%
61AUTOHOME ADR REP CL A ORD 0.25%
62CHINA RES GAS ORD 0.24%
63CHINA TELECOM ORD H 0.24%
64CITIC BANK ORD H 0.24%
65EVERGRANDE ORD 0.23%
66CHINA JINMAO ORD 0.23%
67CITIC SEC ORD H 0.23%
68WEIGAO GROUP ORD H 0.22%
69INNOVENT BIOLOGICS 0.22%
70BYD COMPANY ORD H 0.21%
71CHINA UNICOM ORD 0.21%
72GSX TECHEDU INC- ADR 0.20%
73AAC TECH ORD 0.20%
74LENOVO GROUP ORD 0.20%
75Yihai International Holding 0.20%
76Hansoh Pharmaceutical Group Co 0.20%
77WEICHAI POWER ORD H 0.19%
78MOMO ADR REP 2 CL A ORD 0.19%
79NCI ORD H 0.18%
80TINGYI ORD 0.18%
81WANT WANT CHINA ORD 0.18%
82SINOPHARM ORD H 0.18%
83JOYY INC 0.16%
84GDS HOLDINGS LIMITED ADR 0.16%
85CEB BANK ORD H 0.16%
86ZHONGSHENG HLDG ORD 0.15%
87CHINARES CEMENT ORD 0.15%
88CIFI HOLD GP ORD 0.15%
89CHINA COMM CONS ORD H 0.15%
90PICC GROUP ORD H 0.14%
91GAC GROUP ORD H 0.14%
92XINYI SOLAR ORD 0.14%
93ZIJIN MINING ORD H 0.13%
94HTSC ORD H 0.13%
95BRILLIANCE CHI ORD 0.13%
96CICC ORD H 0.13%
97CGN POWER ORD H 0.13%
98HAITONG SEC ORD H 0.13%
99CHINA TAIPING ORD 0.13%
100 A-LIVING SERVICES CO LTD-H 0.13%
101 CHINA RAILWAY ORD H 0.13%
102 CHINA CINDA ORD H 0.13%
103 CHINA FEIHE LTD 0.13%
104 KUNLUN ENERGY ORD 0.12%
105 CRRC ORD H 0.12%
106 WUXI APPTEC CO LTD-H 0.12%
107 CHINA EVERBRIGHT ORD 0.12%
108 TSINGTAO BREWERY ORD H 0.12%
109 ZTE ORD H 0.12%
110 IQIYI ADS REP 7 CL A ORD 0.12%
111 GREATWALL MOTOR ORD H 0.12%
112 MORGAN STANLEY USD LIQ INSTL ZD1 0.12%
113 WEIBO ADR REP 1 CL A ORD 0.12%
114 HAIDILAO INTERNATIONAL HOLDING 0.11%
115 SHENZHEN INTL ORD 0.11%
116 CHINA RAIL CONS ORD H 0.11%
117 TRAVELSKY TECH ORD H 0.11%
118 CGS ORD H 0.11%
119 CHINA RES POWER ORD 0.10%
120 FUTURE LAND ORD 0.10%
121 LOGAN PPT ORD 0.10%
122 DONGFENG GROUP ORD H 0.10%
123 BJ ENT WATER ORD 0.10%
124 51JOB ADR REP ORD 0.09%
125 KWG PROPERTY ORD 0.09%
126 CHINACOMSERVICE ORD H 0.09%
127 R&F PROPERTIES ORD H 0.09%
128 FOSUN PHARMA ORD H 0.09%
129 SINOTRUK ORD 0.09%
130 BEIJING ENT ORD 0.09%
131 CHINA OILFIELD ORD H 0.08%
132 TOPSPORTS INTERNATIONAL HOLD 0.08%
133 U-PRESID CHINA ORD 0.08%
134 HUANENG POWER ORD H 0.08%
135 CHINA MER PORT ORD 0.08%
136 CRRC TIMES ELEC ORD H 0.08%
137 CHINA LIT ORD 0.08%
138 ZA ONLINE ORD H 0.08%
139 JIANGSU EXPRESS ORD H 0.08%
140 CHINA LONGYUAN ORD H 0.08%
141 GF SEC ORD H 0.07%
142 SH PHARMA ORD H 0.07%
143 3SBIO ORD 0.07%
144 LEGENDHOLDING ORD H 0.07%
145 CHINA STATE CON ORD 0.07%
146 AGILE GROUP ORD 0.07%
147 ANHUI GUJINGD-B 0.07%
148 CMOC ORD H 0.07%
149 YANZHOU COAL ORD H 0.07%
150 ZOOMLION ORD H 0.07%
151 CHINA BIOLOGIC P 0.07%
152 GTJA ORD H 0.07%
153 FUYAO GLASS ORD H 0.06%
154 China Hongqiao Group Ltd 0.06%
155 BOC AVIATION ORD 0.06%
156 DALI FOODS ORD 0.06%
157 JIANGXI COPPER ORD H 0.06%
158 ZHEJIANG EXPRESS ORD H 0.06%
159 SHANDONG GOLD -H 0.06%
160 HUYA ADR CL A ORD 0.06%
161 AIR CHINA ORD H 0.06%
162 CQRC BANK ORD H 0.06%
163 POLY PROPERTY DEVELOPMENT CO LTD 0.06%
164 CHINARES PHARMA ORD 0.05%
165 SH ELECTRIC ORD H 0.05%
166 TONGCHENG-ELONG HOLDINGS LTD 0.05%
167 SHANGHAI PECHEM ORD H 0.05%
168 GOLDWIND ORD H 0.05%
169 PHARMARON BEIJING CO LTD H 0.04%
170 CHINA HUARONG ORD H 0.04%
171 COSCO SHIP HOLD ORD H 0.04%
172 CHINA CRSC ORD H 0.04%
173 LUJIAZUI DEVELOP ORD B 0.04%
174 CHINA RE ORD H 0.04%
175 CHINA SOUTH AIR ORD H 0.04%
176 BAOSIGHT ORD B 0.04%
177 CHALCO ORD H 0.03%
178 LIVZON PHARMACEUTICAL GROUP INC 0.03%
180 BAIC MOTOR ORD H 0.03%
179 CSC FINANCIAL-H 0.03%
181 COSCO SHIPPING ENERGY TRAN H 0.03%
182 HUADIAN POWER ORD H 0.03%
183 BBMG ORD H 0.03%
184 HUAXIN CEMENT-B 0.02%
185 CHINA COAL ORD H 0.02%
186 BAIYUNSHAN PH-H 0.02%
187 GANFENG LITHIU-H 0.02%
188 CHINA EAST AIR ORD H 0.02%
189 MCC ORD H 0.02%
190 CHANGAN AUTO ORD B 0.02%
191 SINOTRANS ORD H 0.02%
192 DFZQ-H 0.02%
193 ANGANG STEEL ORD H 0.02%
194 CIMC ORD H 0.02%
195 BOE TECHNOLOGY-B 0.02%
196 CHINA MERCHAN-H 0.01%
197 Maanshan Iron Steel H 0.01%
198 LUCKIN COFFEE ADR 0.00%
199 ALI PICTURES ORD 0.00%
200 QINQIN FOODS ORD 0.00%
201 Hanergy Thin Film Power Group Ltd 0.00%
202 CEB GREENTECH ORD 0.00%
203 JIAYUAN INTL ORD 0.00%
204 HUISHAN DAIRY ORD 0.00%
Качество диверсификации

204

Количество активов

0.49%

Среднее долей

0.13%

Медиана долей

42.77%

Сумма долей 3 наибольших вложений

48.71%

Сумма долей 5 наибольших вложений

59.06%

Сумма долей 10 наибольших вложений

83.33%

Сумма долей 50 наибольших вложений

Компоненты доходности фонда
?

Отслеживаемый индекс

DE000SLA8BY4

Код индекса


Дисконт на бирже
?
FXCNINAV

Тикер INav

40,36

Закрытие торгов

40,08

Справедливая цена

0,70%

Премия


События, сопровождающие резкие падения FXCN
8 ?
Макропараметр Падение параметра, шт. Рост параметра, шт.
RUB/USD 3 3
RUB/EUR 3 3
Российские акции 5 2
Американские акции 6 1
Золото и серебро 3 4
Нефть Brent 4 4
События, сопровождающие резкие росты FXCN
8 ?
Макропараметр Падение параметра, шт. Рост параметра, шт.
RUB/USD 1 2
Российские акции 2 3
Золото и серебро 2 3
RUB/EUR 3 3
Американские акции 1 6
Нефть Brent 5 2
Сравнение с Америкой
Отчет сравнения доходности фонда FXCN с индексом S&P 500, содержащего акции американских компаний и номинированного в долларах
Сравнение с Россией
Отчет сравнения доходности фонда FXCN с индексом МосБиржи IMOEX, содержащего акции российских компаний и номинированного в рублях
Альтернатива вкладу
Отчет сравнения доходности фонда FXCN с вкладами по максимальной ставке в топ-10 банков по версии Центрального Банка Российской Федерации
Защита от инфляции
Отчет сравнения доходности фонда FXCN с индексом потребительских цен на товары и услуги по версии Федеральной службы государственной статистики
Влияние курса доллара
Отчет сравнения доходности фонда FXCN с валютным курсом Американского Доллара. Доходность фонда измерена в рублях
Прямая зависимость
19 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
VTBE 0.83 79.02% Акции
FXWO 0.76 83.91% Акции
FXIT 0.68 68.41% Акции
FXUS 0.66 67.36% Акции
FXDE 0.65 66.34% Акции
FXRW 0.56 72.41% Акции
SBSP 0.55 68.33% Акции
SCIP 0.49 61.54% Акции
AKEU 0.48 62.09% Акции
FXRU 0.47 51.08% Облигации
AKNX 0.46 63.35% Акции
TRUR 0.44 57.66% Все активы
VTBA 0.43 65.52% Акции
AKSP 0.37 56.99% Акции
TUSD 0.34 54.95% Все активы
TEUR 0.33 53.15% Все активы
FXGD 0.33 50.13% Биржевые товары
MTEK 0.32 60.47% Акции
SBMX 0.31 59.00% Акции
Обратная зависимость
1 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
FXRB -0.32 60.50% Облигации
Независимые
15 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
GPBM 0.00 89.33% Облигации
SBCB -0.01 98.45% Облигации
FXTB -0.01 100.00% Облигации
FXMM -0.02 95.92% Облигации
VTBU 0.07 92.31% Облигации
RUSB 0.11 97.23% Облигации
FXKZ 0.13 97.38% Акции
VTBM -0.14 93.21% Облигации
SBRB 0.15 97.16% Облигации
VTBB 0.19 96.65% Облигации
RUSE 0.23 90.57% Акции
SBGB 0.23 99.40% Облигации
FXRL 0.25 94.16% Акции
VTBH 0.27 93.63% Облигации
GPBS -0.29 86.84% Облигации

Обзор инвестиционного фонда FXCN

Что такое ETF FXCN?

ETF FXCN - это биржевой инвестиционный фонд акций Китая от компании ФинЭкс, который можно купить на Московской Бирже. Состав ETF содержит порядка 200 крупнейших и наиболее надежных компаний КНР с большим потенциалом дальнейшего развития. Приобретение китайских компаний для инвестора из России сопряжено с рядом проблем. Покупка FXCN удобна за счет своей доступности, создавая возможности для привлекательной диверсификации портфеля в части развивающихся стран .

ETF FXCN отслеживает индекс Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR. GBS China служит индексом китайской экономики с акциями класса А на местных китайских биржах.

В главном индексе Китая сильно выделяются две холдинговых компании. Alibaba Group имеет порядка 700 дочерних бизнесов. Компания Алибаба выросла из торговой площадки для бизнесов, обеспечивая существенный рост продаж как внутри Китая, так и вне его границ. Tencent - технологическая компания, владеющая большинством самых используемых веб-сервисов в Китае. Тенсент владеет национальным чатом WeChat и аналогом фейсбука Qzone, которые сильно проникли в повседневную жизнь жителей поднебесной.

Китайские компании получают основные доходы в юанях — валюте, которая стабильно дорожает по отношению к доллару США из-за сильного экспорта. Следовательно, ETF FXCN - это защитный актив от девальвации российского рубля. Сам фонд можно купить за рубли и доллары. Вне зависимости от того, за какую валюту инвестор покупает пай фонда, активы фонда привязаны к юаню. Доходность вложений зависит от изменения базовых активов, а не от валюты покупки ETF.

ETF FXCN от ФинЭкс дивиденды не выплачивает. Все полученные дивиденды фонд реинвестирует обратно в акции, увеличивая стоимость каждого пая. За счет реинвестирования дивидендов инвестор не будет платить налоги до момента продажи ETF. Во время продажи придется заплатить НДФЛ на разницу между ценой покупки и продажи пая фонда. Если же держать ETF на брокерском счету более 3 лет, то инвестор освобождается от НДФЛ.

Страной регистрации FXCN является Ирландия. Компания FinEx отмечает данный пункт как преимущество, но основной территорией оперирования фонда является Российская Федерация. На иностранных торговых биржах FXCN менее популярен.

Прогноз на FXCN

Китайская Народная Республика признана самой влиятельной развивающейся экономикой, и его показатели роста после экономических реформ были провозглашены экономическим чудом. Китай начинает классифицироваться в сознании многих экономистов как развитая страна.

По оценкам Всемирного банка капитальные сбережения Китая (заводы, имущество, оборудование и запасы) составили около 40 процентов по отношению ко всему ВВП КНР. Это несопоставимо с 15–20 процентами за аналогичные периоды для других стран мира.

Экономический рост Китая был обеспечен ростом основного капитала. Государственная политика в середине-конце 1990-х годов успешно поддерживала этот феноменальный рост инвестиций. Цены на товары поддерживались на низком уровне благодаря субсидиям, а контролируемые цены и высокая степень сбережений привели к дешевым кредитам, благоприятным для бизнеса. Положительный торговый баланс стал еще одним побочным эффектом как высоких инвестиций, так и неустойчиво низкой политики фиксированного обменного курса, поддерживающего экспорт. Китайские иностранные резервы сегодня самые крупные в мире и превышают 2 трлн. $. Из-за этого КНР сталкивается с чрезмерным ростом своей денежной массы, и есть опасения по поводу потенциальных пузырей среди недвижимости и фондового рынка. Рост показателя денежной массы за последние годы составил более 25 процентов.

Изменения поведения потребителей повлияли на снижение уровня сбережений / инвестиций. Изменения в государственной политике, структурные дисбалансы и возросшая склонность к потреблению указывают на возможное сокращение двузначных темпов роста основного капитала. Хотя численность рабочей силы в КНР росла гораздо более быстрыми темпами, чем у Европы и Америки, рост участия рабочей силы в делах страны падает. По данным Всемирного банка, в последние годы темпы роста населения Китая замедлились до менее 1% в год. Кроме того, имеют место серьезные изменения в показателях участия в экономики страны. Жители покидают сельские профессии и занимаются домашним хозяйством / уходом за детьми. Экономический рост Китайской Народной Республики в будущем будет умеренным, что согласуется с экономической историей для Советского Союза, Соединенных Штатов и Европейского Союза.

Китай важен для американской экономики. В Китае выручка General Motors составляет 40% от всей мировой выручки GE, выручка Интел 23,6%, выручка Qualcomm 40%. Множество американских банков участвовали в 70% IPO Китайских стартапов.

Цена FXCN зависит от общего состояния экономики КНР и стоимости китайского юаня по отношению к рублю. Прогноз по цене ETF необходимо строить опираясь на динамику индекса и ВВП Китая, его торгового баланса и эффективности рабочего класса. Чем больше каждый из этих показателей, тем выше итоговая доходность ETF FXCN.