Базовые активы: Фонд с репликацией цен на золото

Риски и драйверы Документы Обзор Качество отслеживания Состав График Корреляции Альтернативы Официальный сайт Московская биржа Как купить?

• RUB
• USD
• EUR

ETF на золото

FinEx Gold ETF - это биржевой инвестиционный фонд на золото от компании ФинЭкс. FXGD инвестирует в золото, закупая физические слитки. Индексом является цена золота на Лондонской бирже драгоценных металлов LBMA.

Исторически золото служило аналогом денег для товарно-денежных отношений. Большинство стран даже закупают золото в резерв, чтобы гарантировать надежность собственной бумажной валюте. В современную эпоху электронных биржевых торгов драгоценные металлы стали защитным активом против кризисов в акциях и облигациях. В кризис множество инвесторов спасают свои деньги в золоте. Наличие ETF FXGD в портфеле делает портфель устойчивым по отношению к глобальным шокам.

FXGD можно купить на Московской Бирже. Акции ETF можно купить за доллары и рубли. Вне зависимости от того, за какую валюту инвестор покупает пай фонда, активы фонда привязаны к доллару. Доходность вложений зависит от стоимости унции в долларах, а не от валюты покупки ETF. Данное обстоятельство делает ETF FXGD защитным активом от девальвации российского рубля.

Спецификация FXGD

FXGD инвестирует в золотые слитки, соответствующие стандарту London Bullion Market Association (LBMA). Согласно стандарту содержание металла в слитке должно быть не менее 99,5%, а вес — находиться в диапазоне 10—12 кг.

Хранение осуществляется в Лондонском хранилище от ICBC Standard Bank. Хранилище функционирует с 2012. Хранилище является закрытым, а его конкретное местоположение не раскрывается.

За надежность хранения отвечают аудиторы. Аудиторские проверки осуществляются раз в 3 месяца.

У FXGD ETF отсутствуют дивиденды, так как золото как металл не подразумевает такой возможности.

Торговля золотым фондом

ETF FXGD один из самых ликвидных фондов на Московской бирже. Объем ежедневных сделок на МосБирже достигает от 20 млн. до 150 млн. российских рублей. Наличие маркет-мейкера предоставляет возможность купить или продать паи фонда с умеренной переплатой, если другие участники торгов отсутствуют. При этом маркет-мейкер остается в стакане, даже если превышены его обязанности по исполнению сделок.

FXGD также торгуется на бирже NYSE Euronext Amsterdam. Но примерно 70% торговых дней там проходит без сделок. Рекордные дневные объемы не превышают 10 млн в переводе на рубли.

FXGD - это хорошая альтернатива обезличенному металлическому счету или прямым инвестициям в слитки. У FXGD нет 20% НДС и более низкий спред за счет высокой ликвидности.

Изменения в FXGD

Первое название у фонда было FinEx Physically Held Gold ETF, но в июне 2015 года появилось новое название FinEx Gold ETF.

В то время фонд поменял инвестиционную стратегию и официально начал отслеживать цену на золото синтетически.

Но 28 января 2020 года фонд вернулся к физической репликации золота.

Эмитент: finex physically backed funds icav.

Администратор фонда: citibank europe.

Управляющий фондом: finex investment management llp.

Кастодиан: citi depositary services (ireland).

Аудитор: pwc (pricewaterhouse coopers).

Авторизованные участники, имеющие право осуществлять подписку и погашение акций фонда: amc finex plus llc, goldenberg hehmeyer & co, jane street financial limited, sova capital limited, ic freedom finance llc, mkb investments limited.

Маркет-мейкер: goldenberg hehmeyer & co.

Независимый контролер: kinetic partners (подразделение duff & phelps).