Базовые активы: Качественные облигации компаний США

Риски и драйверы Документы Корреляции Обзор Качество отслеживания Состав График Альтернативы Официальный сайт Московская биржа Как купить?

• RUB
• USD
• EUR

Фонд сконвертирован в закрытый паевой инвестиционный фонд амортизируемый (ЗПИФ-А) осенью 2023 года. Данный фонд будет погашен при возможности реализовать заблокированные ранее активы.

Текущий статус БПИФа РСХБ – Фонд «Американский корпоративный долг- инвестиционный рейтинг»: ЗПИФ-А.

Фонд RSHI менял торговый код бумаги на бирже. До 2022-10-03 у фонда был тикер VTBI.

Паи фонда «Американский корпоративный долг – инвестиционный рейтинг» от ВТБ Капитал торгуются на Московской Бирже как обычная акция с идентификатором RSHI. По факту портфель фонда RSHI полностью состоит из европейского ETF Vanguard USD Corporate Bond UCITS ETF, в составе которого более тысячи корпоративных облигаций Американских компаний. Таким образом фонд RSHI является “фондом фондов”, обеспечивая косвенное владение паями. Таким образом, удержание комиссий происходит два раза за БПИФ и ETF, уменьшая доходность конечного инвестора.

Корпоративные облигации Америки высокого грейда - это долговые расписки именитых компаний. Компании выпускают облигации в надежде спонсировать операционную деятельность, получении новой выручки и выплаты процентов и тела облигации в последующем. В отличие от акций обязательства по облигациям имеет более весомую законодательную силу, поэтому облигации более надежны.

У ВТБ был второй фонда на корпоративные облигации Америки - VTBH. Но если в VTBH собраны облигации более рискованных компаний, то RSHI закупает менее доходные, но и более надежные бумаги инвестиционного рейтинга от ААА до BBB.

Валютная доходность RSHI выражена в долларах. Таким образом фонд подходит как замена валютным вкладам и депозитам, обеспечивая более высокий уровень доходности в силу большего риска. Но риск ограничен впечатляющей степенью диверсификации фонда Vanguard.

Управляющей компаний фонда RSHI является ВТБ - Капитал. За управление она берет не более 0,2% от среднегодовой стоимости чистых активов Фонда. Специализированному депозитарию, регистратору, Аудитору достается 0,05% от среднегодовой стоимости чистых активов Фонда. Иные расходы не более 0,2%. Также необходимо учитывать неявные расходы портфельного ETF Вангуард в размере 0.09%.

Маркет-мейкер имеет обязательство поддерживать торги фонда RSHI в течение 405 минут или минимум на общий объем сделок в 50 миллионов рублей. Авторизованным участником является ВТБ Капитал Брокер.

Основные риски у фонда: системный риск, риск дефолта эмитентов, риск удлиненной цепочки владения, валютный риск, риск процентных ставок, риск глобального кризиса.

Ранее фонд управлялся управляющей компанией от ВТБ (нынче ВИМ Инвестиции), но в марте 2022 года управление было передано УК РСХБ.