FXRB Еврооблигации российских эмитентов с рублевым хеджем
Базовые активы: Еврооблигации крупнейших компаний России с валютным хеджированием
Общее
?
FinEx

Эмитент

1 790,48 RUB / 1 790,48 RUB

Расчетная цена

29.04.2013

Начало торговли

Официальный сайт Московская биржа ИнвестИдеи Документы
Класс активов
?
Россия

Регион

Облигации

Актив

Еврооблигации

Категория актива

Отслеживаемый индекс

Политика фонда
?
2 057 874 000 RUB

Объем фонда (СЧА)

0,95%

Комиссия

Реинвестирование

Дивидендная политика

Идентификаторы
?
IE00B7L7CP77

ISIN

FXRB

Тикер

ETF

Тип фонда

График котировок FXRB

Полный состав FXRB
Актив Доля
STSBC 5.125 10/29/22 MTN, XS0848530977 5.82%
ROSNI 4.199 03/06/22 MTN, XS0861981180 5.74%
GAZP 6.510 03/07/22 MTN, XS0290580595 5.56%
GAZPRU 2.949 01/24/24, XS1911645049 5.04%
GAZPRU 3 ? 11/17/23, XS1521039054 4.95%
MMCFN 6.625 10/14/22, XS1298447019 4.93%
SIBNEF 6 11/27/23, XS0997544860 4.86%
GMKNRM 4.10 04/11/23, XS1589324075 4.61%
VEBBNK 5.942 11/21/23, XS0993162683 4.58%
RUALRU 5 1/8 02/02/22, XS1533921299 4.50%
LKOH 4.563 04/24/23, XS0919504562 4.50%
STGPN 4.375 09/19/22 MTN, XS0830192711 4.48%
STSBC 6.125 02/07/22 MTN, XS0743596040 4.44%
CHMFRU 3.15 09/16/24, XS2046736919 4.25%
STTVB 6.950 10/17/22, XS0842078536 4.22%
RZDCP 5.700 04/05/22, XS0764220017 3.66%
VEFNC 6.025 07/05/22, XS0800817073 3.64%
NLMKRU 4 ½ 06/15/23, XS1405775617 3.47%
EVRE 5.375 03/20/23, XS1533915721 3.02%
PHORRU 3.949 04/24/23, XS1752568144 2.96%
NOVFI 4.422 12/13/22, XS0864383723 2.95%
GTLKOA 5 1/8 05/31/24, XS1577961516 2.95%
EVRAZ 5 1/4 04/02/24, XS1843443273 2.90%
LUKOIL 6.656 06/07/22 REGS, XS0304274599 1.56%
Качество диверсификации

24

Количество активов

4.15%

Среднее долей

4.46%

Медиана долей

17.12%

Сумма долей 3 наибольших вложений

27.10%

Сумма долей 5 наибольших вложений

50.58%

Сумма долей 10 наибольших вложений

99.60%

Сумма долей 50 наибольших вложений

Качество отслеживания индексов фондом FXRB
?
Ликвидность (Under Construction)
Дисконт на бирже
?
FXRBINAV

Тикер INav

1 799,00

Закрытие торгов

1 788,72

Справедливая цена

0,57%

Премия


События, сопровождающие резкие падения FXRB
0 ?

У ETF не было резких недельных изменений

События, сопровождающие резкие росты FXRB
1 ?
Макропараметр Падение параметра, шт. Рост параметра, шт.
RUB/USD 0 1
RUB/EUR 0 1
Российские акции 0 1
Американские акции 0 1
Нефть Brent 1 0
Золото и серебро 0 1
Сравнение с Америкой
Отчет сравнения доходности фонда FXRB с индексом S&P 500, содержащего акции американских компаний и номинированного в долларах
Сравнение с Россией
Отчет сравнения доходности фонда FXRB с индексом МосБиржи IMOEX, содержащего акции российских компаний и номинированного в рублях
Альтернатива вкладу
Отчет сравнения доходности фонда FXRB с вкладами по максимальной ставке в топ-10 банков по версии Центрального Банка Российской Федерации
Защита от инфляции
Отчет сравнения доходности фонда FXRB с индексом потребительских цен на товары и услуги по версии Федеральной службы государственной статистики
Влияние курса доллара
Отчет сравнения доходности фонда FXRB с валютным курсом Американского Доллара. Доходность фонда измерена в рублях
Прямая зависимость
18 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
VTBB 0.71 76.34% Облигации
GPBS 0.69 57.14% Облигации
VTBX 0.65 66.67% Акции
SBRI 0.65 80.00% Акции
ESGR 0.63 77.27% Акции
GPBM 0.58 53.52% Облигации
SBMX 0.58 61.74% Акции
TMOS 0.57 78.57% Акции
SUGB 0.56 90.00% Облигации
SBGB 0.56 68.04% Облигации
SBRB 0.55 67.69% Облигации
FXRW 0.53 50.00% Акции
RUSE 0.51 59.12% Акции
TRUR 0.49 64.71% Все активы
FXRL 0.38 52.82% Акции
TECH 0.36 64.29% Акции
VTBA 0.33 48.68% Акции
VTBE 0.32 50.00% Акции
Обратная зависимость
7 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
FXIM -1.00 50.00% Акции
RCMB -0.75 83.33% Облигации
FXTB -0.67 53.49% Облигации
VTBU -0.48 53.85% Облигации
SBCB -0.47 47.37% Облигации
RUSB -0.37 55.47% Облигации
FXGD -0.33 55.03% Биржевые товары
Независимые
23 ?
Тикер Корреляция Вероятность Категория актива
FXMM 0.01 85.50% Облигации
TGLD -0.01 92.86% Биржевые товары
MTEK -0.02 98.28% Акции
VTBG 0.04 95.00% Биржевые товары
OPNW 0.08 94.44% Все активы
AKNX 0.09 97.57% Акции
TEUR 0.09 91.18% Все активы
FXDE -0.11 97.93% Акции
FXKZ 0.13 97.75% Акции
AKMB 0.14 80.77% Облигации
AKSP 0.15 95.98% Акции
TUSD 0.16 95.10% Все активы
VTBM 0.16 78.89% Облигации
VTBH 0.18 97.14% Облигации
SBSP 0.19 95.35% Акции
FXRU -0.21 92.01% Облигации
FXWO 0.24 95.65% Акции
FXUS -0.25 96.45% Акции
FXIT -0.25 98.52% Акции
SCIP 0.25 100.00% Акции
FXCN -0.26 95.86% Акции
RCMX 0.27 89.29% Акции
AKEU 0.28 87.88% Акции

Обзор инвестиционного фонда FXRB

Инвестиции в евробонды Российских компаний возможны при помощи ряда биржевых ETF. Биржевой инвестиционный фонд облигаций FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF, котируемый на Московской бирже под тикером FXRB, инвестирует все управляемые средства в российские еврооблигации, исторически предоставляющие более выгодные процентные доходности, чем классические биржевые облигации.

Фонд получает доходность в российский рублях, хотя большинство облигаций данного фонда выплачивает долларовые купоны. Долларовая доходность превращается в рублевую за счет автоматически пролонгированного валютного свопа. Валютный своп - это профессиональный финансовый инструмент для хеджирования валютных рисков, недоступный для обычного инвестора. Таким образом, данный фонд стоит рассматривать как альтернативу рублевому депозиту. Контрагентом по свопу выступает Bank of New York. Фонд отдает ставку ФРС по доллару, а контрагент- ключевую ставку ЦБ по рублю. Таким образом, поскольку ставка ЦБ ФР выше ставки ФРС, фонд получает дополнительную рублевую доходность на разницу ставок.

Соответственно, FXRB от FXRU отличается наличием валютного свопа, превращающего валютную доходность в рублевую.

Преимуществом фонда от Финекс является простота инвестирования, не свойственная еврооблигациям. Для покупки еврооблигаций зачастую требуется быть квалифицированным инвестором. При этом ETF позволяет меньше переживать о рисках дефолта конкретной бумаги, так как за счет управления данная бумага с большой долей вероятности будет продана вовремя. А также сам фактор диверсификации уменьшит размер потерь, если продажа не состоится.

Управляется фонд международной организацией ФинЭкс, действующей в трех юрисдикциях: Великобритании, России и Ирландии.

В правилах фонда определяются следующие основные риски: потенциальный дефолт прочих фондов у компании-эмитента и юридически сложная структура разделения ответственности за эти фонды, регуляторный риск сразу в нескольких юрисдикциях, риск изменения правил бирж, геополитический риск, комиссии и их долгосрочное негативное влияние на выполнение целей, проскальзывание сделок, валютный риск и риск изменения процентных ставок, ошибка репликации индекса, экономический риск и множество остальных. Необходимо учитывать и неожиданный кредитный риск контрагента по свапу. В случае дефолта контрагента, доходность фонда превратится в долларовую.

Необходимо понимать, что эмитент структурирован как отдельное лицо, которое не имеет прочей деятельности, кроме осуществления управления фондами. Соответственно, в случае проблем компания не сможет восполнить убытки за счет прочих средств.

Комиссия и затраты FXRB в декларации не указываются, но предоставляется на сайте.

Средний срок погашения портфеля облигаций у фонда составляет 2.27 года с доходностью 6.632250000000001%. Дюрация портфеля составляет 2.11.

    Состав портфеля по индустриям:
  • Energy 36.0%
  • Financials 30.57%
  • Industrials 4.02%
  • Not Classified 0.97%
  • Basic Materials 28.44%